Na terça-feira, a H.C. Wainwright ajustou sua meta de preço para as ações da Sandstorm Gold Ltd. (NYSE: SAND) para 12,00$ em comparação com os 11,50$ anteriores, mantendo a recomendação de Compra para a ação. Essa mudança ocorre após a empresa divulgar seus resultados financeiros do terceiro trimestre de 2024 em 7 de novembro, mostrando um aumento significativo na receita e no lucro líquido em relação ao ano anterior.
A Sandstorm Gold anunciou uma receita total de 44,7 milhões$ para o 3T24, um aumento de 8% em comparação com os 41,3 milhões$ reportados no mesmo período do ano passado. O lucro líquido da empresa também teve um aumento substancial, atingindo 5,8 milhões$, ou 0,02$ por ação, em comparação com apenas 14.000$ no 3T23. O aumento na receita é atribuído a um preço médio de venda do ouro mais alto, que foi de 2.520$ por onça, marcando um aumento de 31% em relação ao ano anterior.
Apesar dos números positivos de receita e lucro líquido, a empresa experimentou uma diminuição de 18% no volume de onças equivalentes de ouro (GEOs) atribuíveis vendidas, totalizando 17.359 GEOs para o trimestre. Os preços mais altos das commodities, particularmente do ouro, contribuíram para o crescimento da receita, mas o desempenho de outras commodities como prata, cobre e minério de ferro não acompanhou, levando ao declínio nos GEOs.
Notavelmente, a Sandstorm Gold recebeu sua primeira entrega de ouro do fluxo de ouro Greenstone durante o trimestre. Isso segue o anúncio da Equinox Gold Corp. (EQX; não avaliada) em 6 de novembro de 2024, de que havia iniciado a produção comercial no local. Em linha com seus objetivos financeiros estratégicos, a administração da Sandstorm Gold também tem trabalhado na redução da dívida, pagando com sucesso 56,0 milhões$ de sua linha de crédito rotativo dentro do ano.
Em conclusão, o foco da empresa na saúde financeira e os recentes desenvolvimentos positivos em suas operações levaram à manutenção da recomendação de Compra e ao aumento da meta de preço.
Em outras notícias recentes, a Sandstorm Gold Royalties reportou receitas de 44,7 milhões$ e um lucro líquido de 5,8 milhões$ no 3T 2024, atribuindo esses números aos robustos preços do ouro, prata e cobre. A produção da empresa para o trimestre quase atingiu o orçamento projetado, apesar de uma rampa de produção mais lenta no projeto Greenstone.
O preço médio do ouro para o período foi de 2.520$ por onça, o que teve um efeito positivo nas onças equivalentes de ouro. A Sandstorm revisou sua orientação de produção para 2024 para 70.000 a 75.000 onças e espera atingir cerca de 80.000 onças em 2025 à medida que Greenstone aumenta a produção.
Os principais ativos da empresa, nomeadamente Platreef, MARA e Hod Maden, estão projetados para render 70.000-85.000 onças anualmente. A Sandstorm também prevê uma meta de produção de aproximadamente 125.000 onças nos próximos cinco anos a partir dos ativos existentes.
A empresa permanece comprometida com o pagamento de dívidas e recompras de ações, sem planos de aquisições significativas, além da opção de fluxo MARA. A administração reassegurou aos investidores seu foco no crescimento orgânico e na redução da dívida.
Em outros desenvolvimentos, a SSR Mining investiu 10 milhões$ em Hod Maden, indicando progresso. A dívida foi reduzida de 640 milhões$ para 369 milhões$, e a participação acionária da Orion Mine Finance está agora abaixo de 10%, o que aliviou algumas preocupações do mercado. Esses desenvolvimentos recentes fornecem à Sandstorm Gold Royalties uma base sólida para o crescimento futuro e realização de valor.
Insights do InvestingPro
O recente desempenho financeiro da Sandstorm Gold está alinhado com várias métricas e insights importantes do InvestingPro. A impressionante margem de lucro bruto da empresa de 84,22% nos últimos doze meses até o 3T de 2024 reflete sua forte eficiência operacional, apoiando o crescimento positivo da receita relatado no artigo. Isso é ainda mais enfatizado por uma Dica do InvestingPro destacando as "impressionantes margens de lucro bruto" da empresa.
Apesar da ação ter sofrido uma queda significativa na última semana, com um retorno total de preço de -13,45% em uma semana, os fundamentos da Sandstorm Gold permanecem sólidos. O índice P/L da empresa de 46,26, embora alto, é equilibrado por outra Dica do InvestingPro sugerindo que está "negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de ganhos de curto prazo". Isso é corroborado pelo baixo índice PEG de 0,32, indicando uma potencial subavaliação em relação às perspectivas de crescimento.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para a Sandstorm Gold, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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