Ibovespa fecha em queda pressionado por Petrobras, mas sobe em semana marcada por resultados corporativos
Investing.com - O BofA Securities manteve sua recomendação de compra e preço-alvo de US$ 135,00 para a e.l.f. Beauty (NYSE:ELF) após a aquisição da Rhode pela empresa. De acordo com dados do InvestingPro, a ação atualmente é negociada a US$ 95,64 e parece subvalorizada com base na análise de Valor Justo, apresentando impressionantes margens de lucro bruto de 70,67%.
A instituição ajustou sua previsão de crescimento de vendas para o ano fiscal de 2026 para 25%, acima dos 24% anteriores, citando a conclusão da aquisição da Rhode e expansões internacionais adicionais para as marcas e.l.f. e Naturium. Esta perspectiva está alinhada com o forte histórico da empresa, já que os dados do InvestingPro mostram um crescimento de receita de 18,61% nos últimos doze meses.
O BofA Securities também revisou sua estimativa de EBITDA ajustado para o ano fiscal de 2026 para US$ 361 milhões, acima dos US$ 347 milhões anteriores, refletindo o resultado acima do esperado no segundo trimestre fiscal, enquanto considera margens de EBITDA mais baixas, de aproximadamente 17%, devido a tarifas mais altas e despesas de SG&A relacionadas à aquisição da Rhode.
A instituição observou que, embora a estimativa de vendas do segundo trimestre fiscal da e.l.f. Beauty agora inclua a Rhode, a empresa não se beneficiará das vendas para a Sephora durante o trimestre, já que o lançamento da Rhode nas lojas Sephora dos EUA e do Canadá está programado para setembro e foi executado antes da conclusão da aquisição.
O preço-alvo de US$ 135 do BofA Securities é baseado em uma análise de fluxo de caixa descontado com um custo médio ponderado de capital de 9% e taxa de crescimento terminal de 3%, implicando um múltiplo EV/EBITDA de 20x para o ano calendário de 2026 estimado, que a instituição considera justificado dado o crescimento de dois dígitos da e.l.f. na linha de receita e a contínua diversificação de portfólio em categorias, preços e base de clientes.
Em outras notícias recentes, a e.l.f. Beauty divulgou seus resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2026, destacando um crescimento de vendas de 9% ano a ano para US$ 353,7 milhões. O lucro por ação ajustado da empresa foi de US$ 0,89, superando as expectativas da Canaccord e do mercado de US$ 0,84. Apesar dos fortes resultados, a Canaccord Genuity reduziu seu preço-alvo para a e.l.f. Beauty de US$ 150 para US$ 128 devido a preocupações com tarifas, mantendo a recomendação de compra. Por outro lado, o Morgan Stanley elevou seu preço-alvo de US$ 105 para US$ 114, mantendo a classificação Equalweight, citando a recente aquisição da Rhode pela empresa. A instituição de investimento observou uma queda nas ações da e.l.f. Beauty no after-hours, atribuindo isso à falta de clareza durante a teleconferência trimestral e divulgação de resultados. A empresa optou por não fornecer orientações em meio à volatilidade tarifária, fornecendo detalhes limitados sobre a aquisição. Esses desenvolvimentos refletem as reações mistas dos analistas em relação ao desempenho recente e movimentos estratégicos da e.l.f. Beauty.
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