CFRA mantém recomendação de compra para ações da eBay com alvo de $76

Na quinta-feira, analistas da CFRA reiteraram sua recomendação de compra para as ações da eBay (NASDAQ:EBAY), mantendo o preço-alvo de $76,00. De acordo com a análise do InvestingPro, a eBay demonstra forte saúde financeira com uma pontuação geral "BOA", respaldando a perspectiva positiva dos analistas. A confirmação do preço-alvo segue o recente desempenho financeiro da eBay, que incluiu um lucro por ação (LPA) no quarto trimestre de $1,25, marcando um aumento de 16% em relação ao ano anterior e superando as expectativas em $0,05. Apesar disso, a receita da eBay no trimestre foi de $2.579 milhões, um modesto aumento de 1% em relação ao ano anterior, ficando $3 milhões abaixo da estimativa consensual. O atual índice P/L de 16,29 sugere métricas de avaliação razoáveis, e a análise do InvestingPro indica que a ação pode estar subvalorizada nos níveis atuais.

Os analistas observaram que a pequena perda de receita foi atribuída a uma taxa de comissão menor de 13,3%, em comparação com 13,8% no ano anterior. Este declínio ocorreu principalmente devido à eliminação das taxas de vendedor consumidor-para-consumidor (C2C) no Reino Unido em outubro. No entanto, a CFRA prevê uma melhora na taxa de comissão em 2025, impulsionada pela introdução de taxas de proteção ao comprador no Reino Unido e pela expansão dos serviços de envio gerenciados. Dados do InvestingPro revelam que a eBay mantém impressionantes margens brutas de lucro de 72,02%, sugerindo forte eficiência operacional apesar dos desafios nas taxas de comissão.

A orientação da eBay para o primeiro trimestre ficou um pouco abaixo do consenso, refletindo um ambiente macroeconômico mais fraco, particularmente no Reino Unido e na Alemanha. A previsão também considera riscos associados a tarifas e possíveis mudanças na regra de minimis, que afeta as taxas de importação.

Apesar desses desafios, a CFRA mantém uma perspectiva positiva sobre a eBay, destacando o forte desempenho da empresa em áreas-foco principais como peças e acessórios, colecionáveis e moda de luxo. Os analistas também apontaram o potencial de crescimento do valor bruto de mercadorias (GMV) a partir das novas listagens da eBay no Facebook Marketplace e a aquisição da Caramel, uma plataforma online para transações de veículos.

Em outras notícias recentes, a eBay reportou fortes ganhos no quarto trimestre que superaram as expectativas, impulsionados por robustas vendas durante as festas. O Benchmark elevou o preço-alvo da eBay para $75, mantendo a recomendação de compra. A Stifel, no entanto, reduziu seu preço-alvo para $63, expressando preocupações sobre desafios nos mercados internacionais. O BMO Capital Markets aumentou seu preço-alvo para $63, reconhecendo a execução efetiva da eBay em certas categorias.

Os analistas do Citi mantiveram a recomendação de compra com preço-alvo de $80, destacando a inovação de produtos e parcerias estratégicas como fatores positivos para o crescimento futuro. Enquanto isso, o Goldman Sachs elevou levemente seu preço-alvo para $56, mas manteve a recomendação de venda devido aos desafios previstos no ambiente de demanda e incertezas macroeconômicas. A empresa tem se concentrado na expansão de suas categorias focais e no aproveitamento de parcerias com plataformas como o Facebook Marketplace. Além disso, a administração da eBay se comprometeu com a recompra de ações, sinalizando confiança em sua estratégia financeira em meio aos desafios econômicos.

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