Citi eleva preço-alvo da British American Tobacco para £36,00 e mantém recomendação de Compra

Publicado 10.02.2025, 05:15
Citi eleva preço-alvo da British American Tobacco para £36,00 e mantém recomendação de Compra

Na segunda-feira, analistas do Citi aumentaram o preço-alvo das ações da British American Tobacco (LON:BATS:LN) (NYSE: BTI) para £36,00, acima dos £32,00 anteriores, mantendo a recomendação de Compra. A decisão segue uma atualização comercial de dezembro que, segundo os analistas, reduziu os riscos associados aos resultados anuais da empresa. Espera-se que a British American Tobacco apresente crescimento baixo de um dígito nas vendas orgânicas do ano fiscal de 2024 (consenso em +1,1%) e no lucro operacional orgânico (+1,9%).

Os analistas projetam que para o ano fiscal de 2025, as estimativas de consenso para o crescimento orgânico estão bem posicionadas, com uma melhoria gradual em direção às metas de 2026 de crescimento orgânico de vendas de 3-5% e crescimento orgânico do lucro operacional em médio dígito. O consenso atual para o ano fiscal de 2025 sugere crescimento orgânico das vendas em +1,5% e EBIT (lucro antes de juros e impostos) orgânico em +2,7%.

Apesar do forte desempenho das ações da British American Tobacco no ano até o momento, os analistas do Citi acreditam que existem vários fatores que podem continuar sustentando o preço das ações. Estes incluem revisões positivas do consenso do LPA (lucro por ação) impulsionadas por câmbio, que o Citi aumentou em 2% em seu relatório; possível desaceleração do declínio em produtos combustíveis nos EUA; oportunidades decorrentes do aumento da fiscalização contra produtos de vaping ilegais durante a administração Trump; e o potencial aumento do programa de recompra de ações da British American Tobacco.

Considerando esses fatores, o Citi ajustou levemente suas estimativas, atualizou sua análise de fluxo de caixa descontado (DCF) e elevou o preço-alvo para £36,00, reiterando sua recomendação de Compra. Os comentários dos analistas ressaltam sua perspectiva positiva sobre o desempenho futuro e o potencial das ações da British American Tobacco.

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