Evercore ISI estabelece meta de $275 para ações da West Pharmaceutical

Investing.com — Na terça-feira, a Evercore ISI iniciou a cobertura da West Pharmaceutical Services, Inc. (NYSE:WST) com classificação de Outperform e meta de preço de $275,00. A firma destacou a posição dominante da West Pharmaceutical no mercado de embalagens farmacêuticas, onde detém mais de 70% de participação. Atualmente negociada a $231,46, com receitas de $2,89 bilhões e capitalização de mercado de $16,74 bilhões, a empresa é vista como líder no setor. Dados do InvestingPro mostram que a ação é negociada com um índice P/L de 34,29, refletindo sua posição premium no mercado.

A perspectiva positiva para a West Pharmaceutical baseia-se principalmente no foco da empresa em componentes de alto valor (HVCs), que representam cerca de 45% de suas receitas e atendem ao crescente mercado de biológicos. A West Pharmaceutical tem uma significativa taxa de participação de 90% neste mercado. O mercado de biológicos está experimentando fundamentos sólidos com taxas de crescimento de dois dígitos, que devem contribuir para a expansão das margens da West Pharmaceutical. A análise do InvestingPro revela que a empresa mantém uma forte pontuação de saúde financeira classificada como BOA, com um histórico notável de manutenção de pagamentos de dividendos por 53 anos consecutivos.

A Evercore ISI prevê que a empresa continuará a se beneficiar da mudança contínua para componentes de alto valor. Além disso, a implementação das regulamentações do Anexo 1 deve proporcionar benefícios adicionais à medida que empresas farmacêuticas na União Europeia, e potencialmente em todo o mundo, transicionem medicamentos e terapias legados para utilizar HVCs.

Apesar de uma orientação surpreendente para o ano fiscal de 2025 que pegou os investidores desprevenidos, a Evercore ISI mantém-se confiante nas perspectivas de longo prazo da West Pharmaceutical. A orientação foi amplamente influenciada por questões pontuais, mas a firma acredita que a tese de investimento central permanece sólida. A queda nas ações, que registrou uma diminuição de 30% no acumulado do ano, é vista como um ponto de entrada atrativo para investidores.

O relatório também delineia um cenário otimista para a West Pharmaceutical, sugerindo que poderia haver um potencial de valorização de mais de 50% para a ação. A meta de preço de $275 implica uma avaliação de aproximadamente 29 vezes o EBITDA projetado para o ano fiscal de 2025 e 43 vezes o lucro por ação projetado para o mesmo período. De acordo com dados do InvestingPro, as metas dos analistas atualmente variam de $240 a $325, com uma forte recomendação consensual de 1,5 (onde 1 é Compra Forte). A análise da Evercore ISI sugere que, à medida que os ventos contrários do mercado diminuam e os clientes trabalhem com o excesso de estoque, o desempenho financeiro da empresa poderá superar as expectativas atuais. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da West Pharmaceutical, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente no InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a West Pharmaceutical Services Inc . reportou seus resultados do quarto trimestre de 2024, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) de $1,82, comparado aos $1,72 previstos. A receita da empresa para o trimestre foi de $748,8 milhões, ligeiramente acima dos $740,75 milhões esperados. Apesar desses resultados positivos, as ações da West Pharmaceutical sofreram uma queda, influenciadas por preocupações sobre crescimento futuro e margens. A empresa forneceu uma orientação de LPA para o ano completo de 2025 entre $6,00 e $6,20, com vendas líquidas previstas entre $2,875 bilhões e $2,905 bilhões. Em resposta aos desafios em seu segmento de Fabricação Contratada, a West Pharmaceutical está expandindo suas capacidades de produção de GLP-1, o que poderia potencialmente gerar $300 milhões adicionais em receita. A KeyBanc Capital Markets revisou sua meta de preço para a empresa, reduzindo-a para $325 de $470, enquanto mantém uma classificação de Overweight. A firma observou que o desempenho do quarto trimestre da empresa foi forte, mas as projeções de crescimento futuro foram menos otimistas. Adicionalmente, a West Pharmaceutical declarou um dividendo do segundo trimestre de $0,21 por ação, indicando seu compromisso contínuo com o valor para os acionistas.

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