Goldman Sachs eleva classificação das ações da Cummins para Compra, com preço-alvo de US$ 431

Na terça-feira, analistas da Goldman Sachs mudaram sua perspectiva sobre a Cummins Inc . (NYSE:CMI), elevando a classificação das ações de Neutro para Compra e aumentando o preço-alvo para US$ 431, ante os US$ 410 anteriores. A revisão nas perspectivas das ações vem acompanhada de uma análise de vários fatores-chave que devem influenciar a lucratividade da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, a Cummins atualmente negocia com um índice P/L de 15,7, sugerindo uma avaliação atrativa em relação ao seu potencial de crescimento de lucros no curto prazo.

A elevação foi baseada na expectativa de uma lucratividade estruturalmente maior no negócio de Sistemas de Energia, particularmente devido a uma nova estrutura de preços que se estende além dos centros de dados. Adicionalmente, a Goldman Sachs observou que os riscos associados às regulamentações da Agência de Proteção Ambiental para 2027 foram mitigados. Outro sinal positivo para a Cummins é a observação de que as expectativas de demanda por caminhões nos EUA foram significativamente reduzidas, enquanto os níveis de estoque de caminhões usados diminuíram 30% em comparação ao ano anterior. Com uma capitalização de mercado de US$ 43,7 bilhões e uma pontuação "BOA" de saúde financeira geral do InvestingPro, a Cummins mantém sua posição como um importante player no setor de Maquinário.

Os analistas da Goldman Sachs destacaram que a Cummins está atualmente negociando a 16 vezes sua estimativa de lucro por ação (LPA) de meio ciclo de US$ 20,50, que é baseada no desempenho passado da empresa. Eles também apontaram que as ações poderiam ser negociadas a 14 vezes o potencial LPA de meio ciclo se as margens melhoradas no segmento de Sistemas de Energia forem mantidas a longo prazo. A empresa demonstrou fortes retornos aos acionistas, mantendo pagamentos de dividendos por 55 anos consecutivos, com um rendimento atual de 2,29%.

Os analistas reconheceram que sua recomendação pode ser considerada prematura, já que esperam que a produção atinja seu ponto mais baixo entre o quarto trimestre de 2025 e o primeiro trimestre de 2026 devido aos altos estoques de novos caminhões vocacionais. No entanto, acreditam que o forte desempenho do setor de Sistemas de Energia da Cummins poderia equilibrar significativamente o impacto da menor produção de caminhões. O novo preço-alvo de US$ 431 reflete a confiança da Goldman Sachs na capacidade da Cummins de navegar pelas condições atuais do mercado e emergir com uma lucratividade mais forte. As metas dos analistas para as ações variam de US$ 260 a US$ 460, com insights valiosos adicionais disponíveis no abrangente Relatório de Pesquisa Pro em InvestingPro, que fornece uma análise aprofundada da saúde financeira e perspectivas de crescimento da Cummins.

Em outras notícias recentes, a Cummins Inc. anunciou um dividendo trimestral em dinheiro de US$ 1,82 por ação, programado para pagamento em 5 de junho de 2025, aos acionistas registrados em 23 de maio de 2025. Esta decisão faz parte da estratégia financeira da Cummins, proporcionando benefícios diretos aos seus acionistas. Além disso, a Cummins concluiu uma significativa oferta pública de US$ 2 bilhões em notas seniores, com os recursos destinados a propósitos corporativos gerais, incluindo o tratamento de dívidas existentes. No âmbito das atualizações de analistas, o Citi elevou seu preço-alvo para a Cummins para US$ 350, mantendo a classificação de Compra, apesar de ajustar sua estimativa de lucro por ação para 2025 devido a impactos tarifários e mudanças nas estimativas de caminhões. Enquanto isso, o BofA Securities aumentou seu preço-alvo para US$ 326, mantendo uma classificação Neutra, após o forte crescimento do EBITDA da Cummins no primeiro trimestre e notável expansão de margem em seu segmento de Motores. No entanto, o BofA Securities expressou surpresa com a decisão da Cummins de retirar sua orientação financeira. Os acionistas recentemente aprovaram várias propostas na reunião anual da Cummins, incluindo a eleição de onze diretores e compensação executiva, embora uma proposta para um presidente independente do conselho não tenha sido aprovada.

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