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As ações da Gray Television estão em destaque nesta segunda-feira após o último relatório da Guggenheim. O analista Curry Baker, da Guggenheim, revisou o preço-alvo da Gray Television (NYSE:GTN) para $7,00, uma redução em relação aos $8,00 anteriores, mantendo a recomendação de compra para a ação. Atualmente negociada a $3,74, a ação está significativamente abaixo de sua máxima de 52 semanas de $7,41. De acordo com a análise do InvestingPro, a GTN está sendo negociada com múltiplos atrativos, com um índice P/L de 1,11 e P/VP de 0,17. O ajuste segue uma análise detalhada dos resultados do quarto trimestre da empresa e suas projeções futuras.
A análise de Baker considerou uma previsão mais moderada para receita e EBITDA ajustado de 2025, agora estabelecidos em $3,21 bilhões e $726 milhões, respectivamente. Esta revisão para baixo deriva principalmente de uma perspectiva mais conservadora para publicidade e receitas de retransmissão. Embora os dados do InvestingPro mostrem que a empresa mantém um rendimento de dividendos saudável de 8,56%, analistas preveem uma queda nas vendas no ano corrente. Apesar das projeções mais baixas, a Gray Television mantém seu compromisso com a redução da dívida, tendo alcançado uma redução líquida de $520 milhões em 2024.
O foco da empresa na redução da alavancagem é evidenciado por seu significativo fluxo de caixa livre (FCL), que a Guggenheim estima em média de $257 milhões anuais para o ciclo 2025/26. Isso se traduz em aproximadamente $2,62 por ação, sugerindo um robusto rendimento de FCL de 73%. Baker observa que a Gray Television está bem posicionada para se beneficiar de uma possível redução nas taxas de juros e quaisquer esforços desregulatórios da Federal Communications Commission (FCC) em 2025.
Em resumo, embora o preço-alvo tenha sido reduzido para $7,00, a perspectiva da Guggenheim sobre a Gray Television permanece positiva, sublinhada pela manutenção da recomendação de compra. A análise da firma indica que, apesar de uma visão conservadora sobre certas fontes de receita, o forte fluxo de caixa livre da empresa e a gestão proativa da dívida são fatores-chave que sustentam a postura otimista.
Em outras notícias recentes, a Gray Television reportou seus resultados financeiros do quarto trimestre de 2024, superando as expectativas de lucro por ação (LPA) com um LPA real de $1,59, comparado à previsão de $1,17. A receita, no entanto, ficou ligeiramente abaixo das projeções, atingindo $1,05 bilhão contra $1,06 bilhão esperados. A empresa alcançou uma redução significativa da dívida, diminuindo a dívida principal em $520 milhões em 2024. A Loop Capital ajustou seu preço-alvo para a Gray Television de $7 para $6, mantendo a recomendação de compra, citando desempenho melhor que o esperado em publicidade e receita de distribuição. O Wells Fargo elevou a classificação das ações da Gray Television de Underweight para Equal Weight, estabelecendo um preço-alvo de $4,00, e destacou os esforços de redução da dívida e o ambiente regulatório favorável como fatores positivos. Analistas destacaram benefícios potenciais de pacotes de TV mais enxutos e uma dinâmica mais favorável de consentimento de retransmissão. A administração da Gray Television continua focada na desalavancagem, com a dívida atual em 5,5 vezes o fluxo de caixa. O forte portfólio de estações de televisão da empresa a posiciona bem para uma possível desregulamentação da radiodifusão local.
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