Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com - O HSBC reduziu seu preço-alvo para as ações da Intel (NASDAQ:INTC) de US$ 22,00 para US$ 21,25, mantendo a recomendação de Manter, citando pressão nas margens e preocupações com os lucros. Este alvo está dentro da faixa mais ampla de analistas, que varia de US$ 14,00 a US$ 28,30, com o consenso mantendo a recomendação de Manter. De acordo com a análise do InvestingPro, a Intel parece ligeiramente subvalorizada nos níveis atuais.
A Intel reportou receita de US$ 12,9 bilhões no segundo trimestre de 2025, superando tanto as estimativas do HSBC quanto as expectativas de consenso de aproximadamente US$ 11,8-11,9 bilhões. Apesar da receita acima do esperado, a empresa reconheceu US$ 800 milhões em despesas de depreciação e US$ 200 milhões em custos pontuais, resultando em uma margem bruta de 29,7%, significativamente abaixo da orientação de 36,5%. Este desempenho reflete desafios mais amplos, conforme os dados do InvestingPro mostram que a margem bruta dos últimos doze meses da Intel está em 33,12% e o rendimento de fluxo de caixa livre é negativo.
Para o terceiro trimestre de 2025, a Intel projetou receita entre US$ 12,6-13,6 bilhões, representando um aumento de 2% em relação ao trimestre anterior. A empresa projetou uma margem bruta para o terceiro trimestre de 36%, abaixo das estimativas de consenso de 37,2%, indicando contração contínua da margem. A orientação de LPA de US$ 0,00 ficou abaixo das expectativas do HSBC e do consenso de US$ 0,05.
O HSBC observou a abordagem cautelosa da Intel em relação ao seu negócio de fundição, com a empresa focando em seu nó de próxima geração 14A para clientes externos em vez do 18A. A Intel indicou que os gastos de capital de 2026 seriam menores que seu capex líquido de 2025 de US$ 8-11 bilhões, refletindo uma estratégia de investimento mais conservadora.
O banco revisou para baixo suas estimativas de LPA para 2025/2026 para US$ 0,10/US$ 0,56, de US$ 0,31/US$ 0,93, refletindo o resultado abaixo do esperado e as pressões nas margens. O novo preço-alvo de US$ 21,25, baseado em 0,8x do valor de preço/valor contábil estimado para 2026, implica um potencial de queda de aproximadamente 6%. Embora atualmente não seja lucrativa, a análise do InvestingPro indica que a Intel deve retornar à lucratividade este ano. Obtenha o relatório completo de pesquisa da Intel e acesso a mais de 12 ProTips exclusivos com uma assinatura do InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Intel Corporation divulgou seus resultados financeiros para o segundo trimestre de 2025, revelando uma discrepância notável no lucro por ação (LPA) em comparação com as projeções. A empresa registrou um LPA de -US$ 0,10, ficando abaixo dos US$ 0,01 previstos, marcando uma surpresa de LPA de -1100%. No entanto, a Intel superou as expectativas de receita, reportando US$ 12,9 bilhões contra os US$ 11,95 bilhões antecipados. Apesar da receita acima do esperado, o resultado abaixo das expectativas chamou atenção significativa. Analistas e investidores estão monitorando de perto esses desenvolvimentos ao avaliarem a saúde financeira da Intel. O relatório de ganhos gerou discussões entre analistas financeiros, com algumas empresas potencialmente revisando suas classificações sobre as ações. Esses desenvolvimentos recentes destacam a importância tanto dos números de lucros quanto de receita na avaliação do desempenho da Intel. Recomenda-se aos investidores que considerem esses resultados ao tomarem decisões informadas.
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