Na quarta-feira, a Jefferies manteve sua classificação de Compra e preço-alvo de $11,00 para a Ardelyx, Inc. (NASDAQ: ARDX), expressando confiança na capacidade da empresa de navegar os desafios em torno de seu medicamento para doença renal, Xphozah. A gestão permanece otimista sobre o crescimento na demanda dos pacientes por Xphozah, apesar de potenciais mudanças no reembolso.
A firma observou que, embora o litígio com os Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) não esteja totalmente resolvido, a gestão planeja contestar ou apelar da recente moção de indeferimento. A Ardelyx poderia apresentar uma moção para reconsideração, destacando falhas na decisão do juiz, o que potencialmente poderia levar a uma liminar (PI) ou julgamento sumário. Alternativamente, um recurso ao Circuito poderia resultar em uma suspensão antes de 01.01.2025, para evitar danos irreparáveis, deixando aberta a possibilidade de uma PI até o final do ano.
O progresso na arena legislativa também foi destacado, já que projetos de lei da Câmara e do Senado relacionados ao Xphozah têm ganhado apoio bipartidário. A gestão prevê que um pacote de projetos de lei minibus ou omnibus possa ser aprovado até o final do ano, o que poderia ser mais provável com uma potencial maioria republicana no Congresso. O projeto de lei original propunha um adiamento do bundling até 2033, mas foi reduzido para um adiamento de dois anos, sugerindo que projetos futuros também possam buscar adiar o bundling.
A Ardelyx também está se preparando para a possibilidade de o Xphozah entrar no bundle do Medicare em 2025. Os representantes da empresa estão se comunicando ativamente com os médicos para garantir o acesso contínuo ao medicamento. As prescrições do Medicare serão processadas através do programa de assistência ao paciente da Ardelyx, ArdelyxAssist, e preenchidas em uma farmácia especializada externa.
O programa foi expandido para lidar com um aumento previsto nas prescrições a partir de 01.01.2025. Além disso, programas de continuidade de cuidados inscreverão automaticamente pacientes do Medicare, oferecendo dois meses de medicação gratuita.
A firma reconhece as incertezas de curto prazo, mas permanece confiante no potencial de recuperação das ações à medida que o mercado entra em 2025. As estratégias proativas da gestão e o apoio legislativo são fatores-chave que contribuem para essa perspectiva, apesar da postura cautelosa dos investidores.
Em outras notícias recentes, a Ardelyx, Inc. tem visto alguns desenvolvimentos significativos. A empresa relatou um aumento notável na receita total para $98,2 milhões no terceiro trimestre de 2024, acima dos $56,4 milhões no terceiro trimestre de 2023, em grande parte devido às fortes vendas de seus produtos-chave, IBSRELA e XPHOZAH. Além disso, a Ardelyx conseguiu reduzir seus prejuízos líquidos para aproximadamente $800.000 enquanto mantém uma forte posição de caixa de $190,4 milhões.
No entanto, a empresa enfrenta desafios com a cobertura do Medicare para XPHOZAH, levando a H.C. Wainwright a rebaixar as ações da Ardelyx de uma classificação de Compra para Neutra, citando a expectativa de declínio nas vendas do XPHOZAH a partir do primeiro trimestre de 2025. Isso segue uma decisão judicial que rejeitou uma ação movida pela Ardelyx, potencialmente impactando pacientes do Medicare que representam uma parte significativa do mercado para XPHOZAH.
Em resposta a esses desenvolvimentos, a Ardelyx tem defendido ativamente o Kidney Patient Act e concluiu a expansão da equipe de vendas do IBSRELA, esperando efeitos completos no início de 2025. Recentemente, a empresa também anunciou a nomeação de Joseph Reilly como novo Principal Accounting Officer, garantindo uma transição suave de responsabilidades.
Insights do InvestingPro
A Ardelyx, Inc. (NASDAQ: ARDX) está mostrando sinais promissores de crescimento e estabilidade financeira, de acordo com dados recentes do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa é particularmente notável, com um aumento de 87,57% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, e um crescimento trimestral de 74,21% no terceiro trimestre de 2024. Isso está alinhado com a discussão do artigo sobre o aumento da demanda dos pacientes por Xphozah.
As Dicas do InvestingPro destacam que os analistas preveem crescimento nas vendas no ano corrente, com 6 analistas revisando suas previsões de lucros para cima para o próximo período. Essa perspectiva positiva apoia a classificação de Compra e o preço-alvo de $11,00 da Jefferies mencionados no artigo.
Apesar desses indicadores positivos, é importante notar que a Ardelyx não é atualmente lucrativa, com uma margem de lucro operacional de -25,44% nos últimos doze meses. No entanto, os ativos líquidos da empresa excedem as obrigações de curto prazo, sugerindo uma posição financeira estável enquanto navega os desafios em torno do reembolso do Xphozah.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais para a Ardelyx, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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