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Investing.com — Na terça-feira, o analista Brent Thill da Jefferies ajustou o preço-alvo das ações da Amazon.com (NASDAQ:AMZN), reduzindo-o para US$ 240 do valor anterior de US$ 250, enquanto reafirmou a recomendação de compra para a empresa. De acordo com dados do InvestingPro, a Amazon continua sendo uma empresa proeminente no setor de varejo amplo, com uma capitalização de mercado substancial de US$ 1,78 trilhão. A reavaliação de Thill ocorre em resposta a vários desafios enfrentados pelo gigante do varejo, incluindo preocupações macroeconômicas e potenciais impactos tarifários que poderiam afetar a receita e as margens.
O preço-alvo revisado reflete uma postura cautelosa devido aos obstáculos previstos no curto prazo. Thill observou que as projeções de receita da Jefferies para o segundo trimestre e para o ano fiscal de 2025 da Amazon são aproximadamente US$ 2 bilhões e US$ 10 bilhões inferiores, respectivamente, às expectativas do mercado. Além disso, a empresa estima que o lucro antes de juros e impostos (EBIT) da Amazon esteja 11% e 5% abaixo do consenso. A análise do InvestingPro mostra que o crescimento da receita da Amazon foi de 11% nos últimos doze meses, com analistas prevendo um crescimento de 9% para o ano fiscal de 2025.
A Amazon enfrenta pressões tanto em seus segmentos de varejo de terceiros (3P) quanto de primeira parte (1P), bem como em seu negócio de publicidade, devido aos riscos iminentes. Apesar dessas preocupações, Thill acredita que o Amazon Web Services (AWS), com seu perfil de alta margem, provavelmente mitigará a compressão geral das margens da Amazon. Isso é respaldado pela robusta margem de lucro bruto da empresa de 48,85% e pelo forte retorno sobre o patrimônio de 24%, conforme relatado pelo InvestingPro.
O comentário de Thill também apontou para o desempenho das ações da Amazon, que caíram 24% no acumulado do ano e 31% desde seu pico. No entanto, ele sugere que esses riscos já estão incorporados no preço atual das ações, que está negociando próximo ao que ele considera um vale de avaliação. De acordo com a análise do InvestingPro, a Amazon parece subvalorizada nos níveis atuais, com 8 ProTips exclusivos adicionais disponíveis para assinantes. Diante dessas circunstâncias, Thill reiterou a recomendação de compra, sinalizando confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa, apesar dos desafios de curto prazo que enfrenta.
Em outras notícias recentes, a Amazon.com tem sido o foco de múltiplas avaliações de analistas e ajustes de classificação de ações. O BofA Securities manteve a recomendação de compra para a Amazon, estabelecendo um preço-alvo de US$ 225, enfatizando a avaliação da empresa em comparação com concorrentes como Walmart e Microsoft. Enquanto isso, o Raymond James rebaixou a Amazon de Strong Buy para Outperform, reduzindo o preço-alvo para US$ 195 devido a preocupações sobre potenciais pressões sobre o lucro antes de juros e impostos (EBIT) nos próximos anos. O BMO Capital Markets também ajustou o preço-alvo da Amazon, reduzindo-o para US$ 235 enquanto mantinha a classificação Outperform, citando condições de mercado e flutuações de demanda para o Amazon Web Services (AWS). Da mesma forma, a Cantor Fitzgerald reduziu seu preço-alvo para US$ 230, mas manteve a classificação acima da média, destacando o potencial da Amazon de ganhar participação de mercado do varejo físico durante recessões econômicas. Apesar dessas avaliações variadas, os analistas em geral reconhecem o posicionamento estratégico da Amazon, particularmente em inteligência artificial e computação em nuvem, como pontos fortes que poderiam mitigar alguns desafios. O BMO observou que o AWS continua bem posicionado para capitalizar uma oportunidade substancial de mercado, apesar de algum enfraquecimento na demanda. A Cantor Fitzgerald apontou as melhorias na eficiência do varejo da Amazon como um fator que poderia impactar positivamente o desempenho financeiro futuro. Esses desenvolvimentos recentes sublinham a perspectiva mista, mas geralmente otimista, que os analistas têm sobre a capacidade da Amazon de navegar nas condições econômicas atuais.
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