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Investing.com — Na terça-feira, a Loop Capital Markets ajustou seu preço-alvo para as ações da Eagle Materials (NYSE:EXP), reduzindo-o para US$ 237 dos anteriores US$ 245, enquanto manteve a recomendação de "Manter" para o papel. De acordo com dados da InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação "EXCELENTE" de saúde financeira de 3,19, apesar de quatro analistas terem recentemente revisado suas estimativas de lucro para baixo. Essa mudança ocorre após a Eagle Materials reportar seu EBITDA ajustado do quarto trimestre em US$ 141 milhões, ficando abaixo tanto da projeção da Loop Capital de US$ 151 milhões quanto da estimativa de consenso de US$ 156 milhões.
As vendas da empresa viram um declínio mínimo de 1%, o que foi ligeiramente melhor que a queda antecipada de 2%, com receita total atingindo US$ 2,26 bilhões nos últimos doze meses. O quarto trimestre da Eagle Materials foi notavelmente afetado por condições climáticas adversas que impactaram suas operações de cimento, concreto e agregados em janeiro e fevereiro. Adicionalmente, o trimestre incluiu um adiantamento de US$ 10 milhões em despesas de manutenção anual e US$ 4 milhões em custos de comissionamento para sua nova instalação de cimento de escória localizada em Houston. O EBITDA dos últimos doze meses da empresa está em US$ 754,74 milhões, refletindo sua resiliência operacional apesar dos desafios.
A lucratividade do segmento de agregados também foi influenciada por fatores sazonais em seus ativos recém-adquiridos no Kentucky e na Pensilvânia. Quando excluídos os custos específicos relacionados ao cimento e o impacto do inverno nos agregados, os resultados foram considerados satisfatórios, embora não perfeitos. A queda sequencial nos preços de painéis de gesso emergiu como um novo fator negativo, desviando-se do modelo da Loop Capital, junto com o aumento da sazonalidade nas instalações de agregados recém-adquiridas.
A diminuição nos preços de painéis de gesso levou a um recuo nas ações da Eagle Materials na terça-feira, já que o papel tende a se mover em correlação com as tendências de preços desse produto. A Loop Capital expressou preocupações sobre o potencial de continuidade na queda dos preços dos painéis de gesso, sugerindo que a Eagle Materials pode estar buscando maior participação de mercado. Isso é indicado pelos volumes da empresa, que são significativamente mais altos do que aqueles ajustados para padrões regionais da indústria, bem como pelos custos de frete mais elevados que implicam um raio de envio mais amplo e uma diminuição no preço médio de venda reportado.
Olhando para o futuro, embora existam sinais positivos no segmento de cimento devido à demanda sazonal e custos de manutenção esperados mais baixos no primeiro trimestre de 2026, a Loop Capital permanece cautelosa. A firma antecipa que a fraqueza no segmento de painéis de gesso possa persistir, particularmente porque a expansão da planta de painéis de gesso da Eagle Materials em Duke, Oklahoma, deve coincidir com um mercado imobiliário previsto mais forte na segunda metade de 2027, potencialmente adicionando incerteza durante um período de fraqueza na indústria de painéis de gesso. Negociando a um índice P/L de 17,57, a análise da InvestingPro sugere que a ação está atualmente sobrevalorizada em relação ao seu Valor Justo. Investidores que buscam insights mais profundos podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro, que inclui análise detalhada das métricas de avaliação da Eagle Materials, perspectivas de crescimento e posicionamento na indústria.
Em outras notícias recentes, a Eagle Materials reportou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, revelando uma deficiência tanto no lucro por ação (LPA) quanto na receita em comparação com as previsões dos analistas. O LPA da empresa foi de US$ 2,08, abaixo dos US$ 2,58 esperados, enquanto a receita alcançou US$ 470,2 milhões, ficando aquém dos US$ 487,58 milhões previstos. Apesar desses contratempos, a Eagle Materials alcançou uma receita recorde de US$ 2,3 bilhões no ano fiscal. Analistas responderam a esses desenvolvimentos com ajustes em seus preços-alvo para a empresa. A Stifel reduziu seu preço-alvo de US$ 242 para US$ 241 enquanto manteve a recomendação de "Manter", citando os resultados do quarto trimestre fiscal da empresa e deficiências de receita em seus segmentos de cimento e painéis de gesso. Da mesma forma, a Jefferies baixou seu preço-alvo de US$ 235 para US$ 220, também mantendo a recomendação de "Manter", e antecipa lucros estáveis no ano fiscal de 2026 devido a melhorias esperadas no setor de cimento. A Eagle Materials continua focada em investimentos estratégicos, incluindo atualizações e expansões de instalações, com despesas de capital projetadas entre US$ 475 milhões e US$ 525 milhões para o ano fiscal de 2026. A empresa está otimista sobre potenciais recuperações de volume e melhorias de margem, apesar dos desafios atuais do mercado.
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