Loop Capital reduz preço-alvo das ações da HP para $30

Na terça-feira, a Loop Capital Markets ajustou sua perspectiva para a HP Inc. (NYSE:HPQ), reduzindo o preço-alvo de $35,00 para $30,00, mantendo a classificação Hold para as ações da empresa. O ajuste segue o relatório de lucros da HP para o trimestre de janeiro, divulgado em 27 de fevereiro. De acordo com dados do InvestingPro, as ações da HP caíram quase 12% na última semana, embora análises sugiram que a ação está atualmente subvalorizada. Com um índice P/L de 11,09x e um sólido rendimento de dividendos de 3,85%, a empresa mantém fundamentos fortes apesar da pressão recente do mercado.

A HP registrou seu terceiro trimestre consecutivo de crescimento de receita ano a ano de 3% em moeda constante, com o segmento de Sistemas Pessoais mostrando um aumento de 5%. Esse crescimento foi atribuído à forte demanda comercial, maior penetração de PCs com IA e o ciclo contínuo de atualização do Windows 11. Apesar desses ganhos, a demanda dos consumidores pelos produtos da HP permaneceu fraca. A receita total da empresa é de $53,88 bilhões nos últimos doze meses, com análise do InvestingPro revelando 13 insights adicionais sobre a posição de mercado e perspectivas futuras da HP.

A receita de impressão da empresa caiu 1% ano a ano em termos de moeda constante, alinhando-se às expectativas. Esse resultado refletiu um forte desempenho do hardware consumidor, que foi neutralizado pela demanda mais fraca de impressão comercial, especialmente no mercado chinês. No entanto, a margem operacional de impressão permaneceu no limite superior da faixa de orientação, apoiada por estratégias disciplinadas de gestão de custos.

A HP está ativamente perseguindo seu plano de transformação Future Ready, que levou a um aumento em sua meta de economia acumulada bruta, agora mirando $1,9 bilhão, acima dos $1,6 bilhão anteriores. A adoção de PCs com IA está ganhando impulso, como evidenciado por uma taxa de crescimento sequencial de 25% no trimestre de janeiro. A HP prevê que os envios de PCs com IA constituirão cerca de 25% das vendas totais de PCs até o final do ano fiscal de 2025, com uma taxa de penetração projetada de 40-50% até o ano fiscal de 2027. Espera-se que esses PCs com IA comandem um prêmio de preço médio de venda de 5-10% sobre os PCs tradicionais.

Olhando para o futuro, a HP está otimista sobre o desempenho de seu segmento de Sistemas Pessoais, esperando que supere o crescimento do mercado impulsionado pela categoria premium. Além disso, a empresa prevê que seu segmento de impressão terá desempenho pelo menos alinhado com o desempenho geral do mercado. Como player proeminente na indústria de Hardware Tecnológico, a HP manteve pagamentos de dividendos por impressionantes 55 anos consecutivos, demonstrando forte estabilidade financeira.

Em outras notícias recentes, a HP Inc. reportou seus lucros do primeiro trimestre de 2025, revelando um lucro por ação (LPA) de $0,74, alinhando-se precisamente com as previsões dos analistas. A receita da empresa atingiu $13,5 bilhões, superando os $13,38 bilhões esperados. A empresa está considerando transferir parte de suas operações de manufatura para os Estados Unidos, em meio a ameaças de tarifas e um impulso para investimento doméstico. O CEO Enrique Lores destacou os desafios de coordenar com fornecedores para tal mudança, enfatizando que isso permanece sob avaliação. Os esforços da HP para reduzir a dependência da China e diversificar sua cadeia de suprimentos continuam, com menos de 10% da receita dos EUA esperada para vir da China até o final do ano fiscal de 2025.

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