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Investing.com - O Morgan Stanley iniciou a cobertura da Manhattan Associates, Inc. (NASDAQ:MANH) com classificação Underweight e um preço-alvo de US$ 190,00 na segunda-feira. De acordo com dados do InvestingPro, a ação atualmente é negociada com um índice P/L de 55,3x e teve 8 analistas revisando suas estimativas de lucros para baixo para o próximo período.
A firma observa que a Manhattan Associates opera em um grande mercado endereçável total (TAM) de US$ 12 bilhões e tem ganhado participação de mercado. O Morgan Stanley vê a empresa bem posicionada com suas soluções em nuvem para capturar participação adicional no mercado de nuvem, que deve crescer a uma CAGR de 16% até 2028. A empresa mantém forte saúde financeira com uma pontuação geral "GREAT" do InvestingPro, sustentada por uma robusta margem de lucro bruto de 55,6%.
O Morgan Stanley identifica uma atraente oportunidade de receita em nuvem de US$ 1,5 bilhão como linha de base, à medida que a Manhattan Associates transfere sua base de clientes para serviços em nuvem, com aproximadamente 80% dos clientes ainda usando soluções on-premises. A firma também vê potencial para venda cruzada de produtos adicionais para clientes existentes na nuvem, à medida que os primeiros clientes de nuvem se aproximam da renovação no segundo semestre de 2026 e no ano fiscal de 2027.
Apesar dessas oportunidades, o Morgan Stanley cita riscos de baixa no curto prazo para as estimativas de consenso de receita em nuvem para o ano fiscal de 2026, devido a um ambiente macroeconômico mais fraco causando uma desaceleração nas reservas de obrigações de desempenho remanescentes em nuvem (cRPO). A firma observa que isso poderia impactar a orientação da administração de crescer a receita em nuvem em mais de 20%.
O Morgan Stanley também aponta para uma recente desaceleração no crescimento da receita de serviços profissionais, que compõe aproximadamente 50% da receita total, levantando questões sobre se a desaceleração é cíclica ou potencialmente mais estrutural por natureza. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Manhattan Associates, os investidores podem acessar análises abrangentes através dos relatórios de pesquisa detalhados do InvestingPro, disponíveis para mais de 1.400 ações americanas.
Em outras notícias recentes, a Manhattan Associates tem visto uma mistura de classificações de analistas e ajustes de preço-alvo. A Redburn-Atlantic rebaixou a ação de Compra para Neutra, reduzindo o preço-alvo para US$ 200, citando preocupações sobre a dependência da empresa em serviços profissionais discricionários. A firma antecipa desafios no segmento de Serviços devido à redução da demanda por serviços profissionais e incertezas macroeconômicas. Enquanto isso, a Truist Securities aumentou seu preço-alvo para US$ 210 e manteve a classificação de Compra, destacando o forte crescimento na receita de assinatura em nuvem e colaborações estratégicas com Google e Shopify. A DA Davidson também elevou seu preço-alvo para US$ 225, mantendo a classificação de Compra, e observou o foco da empresa na integração de produtos e na entrega de retornos mais rápidos sobre o investimento. Os analistas da Baird elevaram seu preço-alvo para US$ 212, enfatizando os benefícios da adoção da nuvem e a introdução de agentes de IA. Esses desenvolvimentos refletem uma perspectiva variada sobre a Manhattan Associates, com analistas reconhecendo tanto os desafios quanto as oportunidades que a empresa enfrenta em suas iniciativas estratégicas e posicionamento de mercado.
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