Oppenheimer reduz preço-alvo da UnitedHealth para US$ 325 com expectativas reajustadas

Investing.com - A Oppenheimer reduziu seu preço-alvo para as ações da UnitedHealth Group (NYSE:UNH) para US$ 325, de US$ 400 anteriormente, mantendo a classificação de Desempenho Superior. As ações, atualmente negociadas a US$ 261,07, caíram mais de 50% no último ano, embora a análise do InvestingPro sugira que o gigante da saúde está significativamente subvalorizado.

A firma de pesquisa citou a orientação restabelecida da UnitedHealth para o lucro por ação ajustado de 2025 de US$ 16,00+, que a Oppenheimer acredita que pode representar o ponto mais baixo dos lucros antes que a empresa retorne ao crescimento em 2026 e além. A empresa mantém fundamentos sólidos com um índice P/L de 12,2x e aumentou consistentemente os dividendos por 15 anos consecutivos, atualmente rendendo 3,39%.

A orientação para 2025 assume desempenho no limite inferior ou abaixo das faixas-alvo nos segmentos Medicare, Medicaid, Comercial e OptumHealth, embora a Oppenheimer espere que essas métricas melhorem significativamente nos próximos dois anos à medida que a UnitedHealth reajuste os preços de suas respectivas carteiras.

A UnitedHealth projeta crescimento "moderado" do LPA em 2026, com aceleração posterior, de acordo com a nota de pesquisa da Oppenheimer divulgada na quarta-feira.

Após os resultados do segundo trimestre da UnitedHealth, a Oppenheimer reduziu suas estimativas de LPA para os anos fiscais 2025/2026/2027 para US$ 16,27/US$ 17,61/US$ 20,47, abaixo das projeções anteriores de US$ 22,42/US$ 25,35/US$ 28,80, mas manteve sua classificação de Desempenho Superior com base no que vê como lucros no ponto mais baixo e um caminho mais claro para o crescimento futuro.

Em outras notícias recentes, a teleconferência de resultados do segundo trimestre da UnitedHealth Group para 2025 destacou um desempenho financeiro misto. A empresa reportou lucro por ação (LPA) de US$ 4,08, ficando abaixo dos US$ 4,45 previstos, o que representou uma surpresa negativa de 8,31%. Apesar disso, a UnitedHealth registrou um aumento de 13% na receita ano a ano, atingindo US$ 112 bilhões. A Piper Sandler respondeu à perspectiva de lucros reduzindo seu preço-alvo para a UnitedHealth para US$ 317, mantendo a classificação acima da média, citando transparência significativa nos impulsionadores de lucros da empresa e nas premissas de preços. A BofA Securities também reduziu seu preço-alvo para US$ 300, mantendo uma classificação Neutra devido a um ritmo de recuperação mais lento do que o esperado. Enquanto isso, a Mizuho manteve sua classificação de Desempenho Superior e um preço-alvo de US$ 350, observando pressão contínua sobre os preços e tendências elevadas de custos médicos esperadas até 2026. Projeta-se que o negócio de Medicaid da UnitedHealth enfrentará margens negativas até 2026, de acordo com a perspectiva da empresa. Esses desenvolvimentos refletem uma perspectiva analítica cautelosa, mas variada, sobre o desempenho futuro da empresa.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.