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Investing.com — Na quarta-feira, analistas da Evercore ISI fizeram ajustes em sua avaliação da BellRing Brands (NYSE:BRBR), empresa conhecida por seu portfólio de produtos nutricionais. A firma reduziu seu preço-alvo para US$ 82, abaixo dos US$ 90 anteriores, mantendo a classificação de Outperform para as ações. Esta mudança ocorre após uma queda significativa de 19% nas ações da empresa no dia anterior, levando o preço para US$ 63,55. De acordo com dados do InvestingPro, as ações parecem ligeiramente subvalorizadas nos níveis atuais, com alvos de analistas variando entre US$ 73 e US$ 94.
A decisão de ajustar o preço-alvo baseia-se em estimativas revisadas de EBITDA para os anos de 2025 e 2026, que foram reduzidas em 2-4%. Esta revisão é atribuída a um ajuste pontual de estoque por parte dos varejistas e ao aumento de despesas com vendas, gerais e administrativas devido a esforços intensificados de marketing. O EBITDA atual da empresa é de US$ 452,6 milhões, com um múltiplo EV/EBITDA de 20x, refletindo seu perfil de crescimento.
Apesar do preço-alvo mais baixo, a Evercore ISI mantém-se otimista quanto ao desempenho futuro da BellRing Brands. Os analistas da firma estão incentivando a compra das ações, prevendo uma aceleração no crescimento orgânico das vendas para níveis de dois dígitos médios até o quarto trimestre fiscal e sustentando um crescimento orgânico de vendas acima de 10% e crescimento de EBITDA superior a 9% no ano fiscal de 2026.
O novo preço-alvo de US$ 82 reflete essas estimativas atualizadas de EBITDA e corresponde a aproximadamente 21 vezes o valor esperado para a relação EBITDA. Esta avaliação baseia-se em comparações com pares similares de alto crescimento no setor de bebidas, onde a BellRing Brands apresenta uma relação preço-lucro por crescimento (PEG) de 0,4x contra uma média de 2,2x dos concorrentes, e também incorpora análise de fluxo de caixa descontado (DCF). Acesse métricas de avaliação mais detalhadas e 11 insights adicionais sobre a BRBR através dos relatórios abrangentes do InvestingPro, disponíveis para mais de 1.400 ações americanas.
A posição da Evercore ISI sobre a BellRing Brands permanece positiva, com expectativas de que as vendas orgânicas e o EBITDA da empresa continuem crescendo nos próximos anos fiscais, apesar do recente ajuste no preço-alvo e nas estimativas de EBITDA.
Em outras notícias recentes, a BellRing Brands divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2025, atendendo às expectativas dos analistas com um lucro por ação de US$ 0,53 e superando ligeiramente as previsões de receita com US$ 588 milhões. Apesar disso, as ações da empresa sofreram um declínio notável, atribuído a preocupações mais amplas do mercado e potenciais impactos de tarifas. Analistas da Jefferies, Citi e JPMorgan ajustaram seus preços-alvo para a BellRing Brands para US$ 80, refletindo uma visão cautelosa, mas otimista sobre seu desempenho futuro. Tanto a Jefferies quanto o Citi mantiveram a classificação de Compra, enquanto o JPMorgan manteve a classificação acima da média, indicando confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa, apesar dos desafios recentes.
A BellRing Brands revelou que sua receita do segundo trimestre aumentou 19% em relação ao ano anterior, com o EBITDA ajustado subindo 14% para US$ 119 milhões. No entanto, a empresa enfrentou potenciais desafios de vendas no terceiro trimestre devido a reduções de estoque por um grande cliente do segmento de clubes. Analistas do Citi preveem que o crescimento das vendas da BellRing Brands poderá melhorar no quarto trimestre, potencialmente superando as expectativas anteriores. Discussões com a administração da BellRing tranquilizaram os analistas de que a redução de estoque não indica uma diminuição na demanda pelos shakes proteicos Premier.
A orientação de vendas líquidas da empresa para o ano inteiro permanece entre US$ 2,26 bilhões e US$ 2,34 bilhões, com um aumento projetado de 13-17%. A BellRing Brands continua enfatizando inovação e expansão da penetração domiciliar, com novos produtos como a linha Premier Protein Indulgence mostrando inícios promissores. Apesar das recentes quedas no preço das ações, os analistas acreditam que os fundamentos da BellRing Brands sugerem vários pontos positivos para as ações no futuro.
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