Na quarta-feira, o BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva para as ações da Bayer AG (BAYN:GR) (OTC: BAYRY), reduzindo o preço-alvo de 30,00€ para 26,00€, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado.
A revisão segue o desempenho do terceiro trimestre da Bayer, que não atendeu às expectativas, e a subsequente redução da empresa em suas orientações financeiras para 2024. Além disso, as projeções iniciais da Bayer para 2025 não impressionaram, aumentando as preocupações dos analistas.
Espera-se que a divisão de Ciência das Culturas da Bayer tenha um desempenho mais fraco do que seus concorrentes, que projetam crescimento de dois dígitos ano a ano. Em contraste, a Bayer prevê uma contração nesta área. Além disso, espera-se que o segmento farmacêutico da empresa também experimente uma contração de lucros mais significativa do que o estimado anteriormente pelo BMO Capital.
Apesar desses contratempos, a avaliação da Bayer permanece aparentemente atrativa. No entanto, a contração contínua dos lucros e as questões não resolvidas em torno do litígio do glifosato levaram o BMO Capital a manter uma postura neutra sobre as ações. Os comentários do analista destacam esses desafios e o raciocínio por trás do preço-alvo reduzido.
O novo preço-alvo de 26,00€ é baseado em aproximadamente 6,5 a 7 vezes a estimativa do valor da empresa em relação ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA) para 2025. Essa cifra representa um desconto em relação à avaliação estimada da soma das partes (SOTP) do BMO Capital de 30,00€ por ação para o ano de 2025. O ajuste reflete as expectativas recalibradas do analista para a trajetória financeira da Bayer nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Bayer AG tem feito avanços notáveis. A empresa garantiu uma vitória legal significativa quando um júri do Tribunal da Filadélfia decidiu a favor da unidade Monsanto da Bayer no julgamento de responsabilidade do produto Roundup Young.
Este resultado marca um desenvolvimento crucial nos desafios legais em curso da Bayer em relação às alegações de que o herbicida Roundup da Monsanto causa câncer. O veredicto pode potencialmente influenciar a trajetória de futuros litígios envolvendo a Bayer e seu herbicida amplamente utilizado.
Em outro desenvolvimento, o BofA Securities elevou sua classificação das ações da Bayer de Underperform para Neutral, ao mesmo tempo em que aumentou o preço-alvo de 27,00€ para 31,00€. Essa mudança foi influenciada por uma perspectiva mais otimista sobre a resolução dos problemas legais da Bayer, especificamente aqueles relacionados ao glifosato e PCB.
O preço-alvo revisado do BofA Securities também incorpora uma mudança na relação preço/lucro projetada para o ano fiscal de 2025, de 5,5 vezes para 6 vezes. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o progresso da Bayer em abordar as preocupações com litígios em andamento e ajustar sua avaliação de lucros futuros.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira atual da Bayer, complementando a análise do BMO Capital. Apesar dos desafios destacados no artigo, o índice Preço/Valor Contábil da Bayer está em um baixo 0,57, sugerindo que as ações podem estar subvalorizadas em relação aos seus ativos. Isso está alinhado com a menção no artigo sobre a avaliação aparentemente atrativa da Bayer.
As Dicas do InvestingPro indicam que a Bayer manteve pagamentos de dividendos por 33 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em tempos desafiadores. No entanto, as ações estão atualmente sendo negociadas perto de sua mínima de 52 semanas, refletindo as preocupações do mercado sobre as perspectivas da empresa.
Vale ressaltar que, embora a Bayer não tenha sido lucrativa nos últimos doze meses, os analistas preveem que a empresa voltará à lucratividade este ano. Essa previsão pode proporcionar algum otimismo para os investidores que olham além dos desafios atuais descritos no artigo.
Para os leitores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Bayer, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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