Weg reporta lucro líquido de R$ 1,59 bilhão no 2º trimestre, alta de 10,4% na comparação anual
Investing.com — Na sexta-feira, a Evercore ISI ajustou suas perspectivas para as ações da Krispy Kreme, estabelecendo um novo preço-alvo de US$ 3, abaixo dos US$ 9 anteriores, enquanto manteve a classificação In Line. A revisão ocorre em um período desafiador para a empresa, cujas ações caíram mais de 74% no último ano, chegando a US$ 3,26. De acordo com dados do InvestingPro, o RSI das ações sugere condições de sobrevenda, com os papéis sendo negociados significativamente abaixo de sua máxima de 52 semanas de US$ 13,25. A revisão ocorre enquanto os analistas da Evercore ISI recalibram suas expectativas para o futuro lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) da empresa.
Os analistas citaram vários motivos para o ajuste, incluindo uma redução de 20% no EBITDA estimado para 2025 e 2026. Esta diminuição reflete preocupações sobre o atraso na implementação dos produtos da Krispy Kreme nas lojas da McDonald’s e incertezas sobre a rentabilidade deste empreendimento. Além disso, a falta de crescimento de margem previsto do modelo Hub & Spoke da Krispy Kreme nos EUA e a fraqueza persistente nas lojas de varejo americanas, que representam aproximadamente 30% do segmento dos EUA da empresa, contribuíram para a revisão do preço-alvo.
Em resposta a esses desafios, a Krispy Kreme está mudando para um modelo de distribuição terceirizada para ajudar a alcançar seu objetivo de expandir as margens de EBITDA através do aumento de pontos de acesso de entrega diária fresca (DFD) nos EUA. Embora os detalhes da estratégia de crescimento da empresa permaneçam incertos, o foco atual está na melhoria do fluxo de caixa, com uma projeção de fluxo de caixa livre (FCF) negativo de US$ 80 milhões em 2025, reduzindo a dívida para um índice de alavancagem de 6,1 vezes e melhorando a produtividade.
O novo preço-alvo de US$ 3 é baseado em um múltiplo de 8x da previsão revisada de EBITDA para 2026 de US$ 170 milhões, o que representa um aumento de 15% ano a ano. Esta projeção contrasta com uma estimativa de consenso de US$ 225 milhões. À medida que o mercado digere essas informações, os investidores estarão observando atentamente os movimentos estratégicos e o desempenho financeiro da Krispy Kreme.
Em outras notícias recentes, a Krispy Kreme divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, revelando um desempenho abaixo das expectativas de lucro por ação (LPA), com um LPA ajustado negativo de US$ 0,05, ficando abaixo da previsão de US$ -0,04. A receita da empresa atingiu US$ 375,2 milhões, ligeiramente abaixo dos US$ 385,11 milhões esperados. A empresa também retirou suas perspectivas para o ano inteiro, citando incertezas contínuas, e planeja focar em melhorias operacionais e expansão internacional. Em um desenvolvimento separado, a Truist Securities rebaixou as ações da Krispy Kreme de Compra para Manutenção, expressando preocupações sobre o desempenho recente da empresa e sua execução estratégica. O rebaixamento reflete uma mudança no sentimento, já que a Truist havia classificado anteriormente a empresa como Compra. A firma também decidiu retirar seu preço-alvo para as ações da Krispy Kreme, optando por uma abordagem cautelosa de esperar para ver. Os investidores estarão observando atentamente os próximos movimentos da Krispy Kreme para enfrentar esses desafios e estabilizar suas operações.
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