Na sexta-feira, a Evercore ISI atualizou suas perspectivas financeiras para a Ross Stores, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:ROST), elevando o preço-alvo para 180 USD dos anteriores 170 USD, mantendo a classificação de Outperform para as ações. A análise da empresa destacou que, apesar de uma queda na receita, a Ross Stores registrou lucro por ação (LPA) de 1,48 USD, ou 1,45 USD excluindo um benefício de 0,03 USD do estoque packaway, superando a faixa de orientação de 1,35 USD a 1,41 USD e a estimativa de consenso de 1,40 USD.
O crescimento das vendas nas mesmas lojas (SSS) foi reportado em 1%, ligeiramente abaixo dos 2% esperados, o que foi atribuído a desafios climáticos e a um desempenho abaixo do esperado na categoria de athleisure feminino.
A empresa projetou uma recuperação nas vendas comparáveis do quarto trimestre, prevendo um aumento de 2-3%. Esta perspectiva baseia-se na melhoria das condições climáticas, uma tendência que tem sido observada em todo o setor de varejo, e um aumento nas categorias relacionadas a feriados e presentes. A Evercore ISI mantém-se conservadora com uma previsão de 2% para as vendas nas mesmas lojas do quarto trimestre, mas reconhece o potencial para um aumento de 3% se as tendências atuais persistirem.
A Ross Stores demonstrou um desempenho robusto nas margens, com as margens brutas expandindo 70 pontos base em relação ao ano anterior, em comparação com as expectativas dos analistas de estabilidade ou ligeiros declínios. Este forte desempenho das margens é visto como conservador, sugerindo que a compressão prevista das margens de mercadorias no quarto trimestre pode ser menos severa do que o esperado.
A firma prevê que as pressões sobre as margens de mercadorias, que têm sido um impedimento significativo para os lucros em 2024, diminuirão substancialmente em 2025. Isso poderia levar a outro ano de melhoria das margens, superando as metas de longo prazo da Ross Stores.
A posição da Evercore ISI sobre a Ross Stores permanece positiva, mas eles observam que, para que as ações realizem plenamente seu valor, o varejista deve demonstrar que sua estratégia aprimorada de mercadorias pode reduzir a diferença no crescimento das vendas nas mesmas lojas em comparação com a Marmaxx e reduzir o desconto de 5 pontos no preço-lucro (P/L) em relação à TJX Companies.
Em outras notícias recentes, a Ross Stores, Inc. anunciou seus resultados do terceiro trimestre de 2024, revelando um equilíbrio entre crescimento e desafios. A empresa reportou um aumento nas vendas totais para 5,1 bilhões USD, com as vendas comparáveis nas lojas subindo 1%. O lucro por ação do trimestre aumentou para 1,48 USD, acima dos 1,33 USD do ano anterior, e o lucro líquido atingiu 489 milhões USD. Apesar desses pontos positivos, a Ross Stores enfrentou condições climáticas severas e custos elevados, impactando os gastos dos consumidores.
Em um desenvolvimento significativo, a CEO Barbara Rentler deixará o cargo, com Jim Conroy assumindo como CEO em 2 de fevereiro de 2025. A estratégia da empresa está sendo ajustada, com foco no refinamento de sua marca e mix de mercadorias. Olhando para o futuro, a Ross Stores prevê um aumento de 2-3% nas vendas comparáveis das lojas para o Q4, com expectativa de lucro por ação entre 1,57 USD e 1,64 USD. No entanto, também é esperado um declínio nas vendas totais de 1-3% para o mesmo período.
Insights do InvestingPro
O desempenho financeiro e a posição de mercado da Ross Stores alinham-se bem com a perspectiva otimista da Evercore ISI. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita da empresa de 9,81% nos últimos doze meses e um crescimento trimestral de 7,15% indicam uma forte trajetória de vendas, apoiando a visão positiva do analista sobre o desempenho futuro da empresa.
A saúde financeira robusta do varejista é ainda evidenciada pelo crescimento do EBITDA de 23,11% e uma margem de lucro operacional de 12,06%. Essas métricas sugerem que a Ross Stores está gerenciando efetivamente seus custos e melhorando a lucratividade, o que se alinha com as observações do analista sobre a expansão das margens.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Ross Stores está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, com um índice PEG de 0,7. Esta métrica de avaliação apoia a decisão da Evercore ISI de aumentar o preço-alvo, pois sugere que as ações podem estar subvalorizadas considerando suas perspectivas de crescimento.
Além disso, o status da Ross Stores como um jogador proeminente no setor de Varejo Especializado e seu histórico de manutenção de pagamentos de dividendos por 31 anos consecutivos sublinham sua estabilidade e posição de mercado. Esses fatores contribuem para a perspectiva geral positiva apresentada no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Ross Stores, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.