Ibovespa fecha em queda pressionado por Petrobras, mas sobe em semana marcada por resultados corporativos
Investing.com - A Rosenblatt rebaixou a Fortinet (NASDAQ:FTNT) de Compra para Neutro na quinta-feira, reduzindo seu preço-alvo para US$ 85 de US$ 125, apesar dos sólidos resultados do segundo trimestre da empresa de cibersegurança. A companhia mantém impressionantes margens de lucro bruto de 81% e gerou mais de US$ 2 bilhões em EBITDA nos últimos doze meses.
O rebaixamento ocorre após as ações da Fortinet caírem aproximadamente 17% nas negociações após o fechamento do mercado seguindo seu relatório de lucros, refletindo cautela dos investidores apesar da empresa ter elevado suas projeções de receita, faturamento e lucro para o ano fiscal de 2025. De acordo com a análise do InvestingPro, a ação está atualmente negociando abaixo de seu Valor Justo, com um índice P/L de 39,4x e forte retorno sobre ativos de 20,8%.
A Rosenblatt citou preocupações em torno do ciclo de renovação de firewalls, observando que 40-50% dos 650.000 dispositivos elegíveis já foram atualizados, representando US$ 180-US$ 255 milhões de uma oportunidade de US$ 450 milhões. Este progresso levantou preocupações de que grande parte do catalisador de crescimento de curto prazo possa já ter ficado para trás.
A firma de pesquisa espera que as ações da Fortinet "negociem lateralmente por um tempo" até que a empresa possa demonstrar mais execução em esforços para impulsionar crescimento incremental, apesar da confiança da administração e da força contínua em vendas cruzadas e adicionais.
A Fortinet registrou crescimento robusto em alguns segmentos, com faturamento de Secure Access Service Edge (SASE) e Security Operations (SecOps) aumentando 21% e 31% ano a ano, respectivamente, e a empresa reafirmou seu objetivo de alcançar a Regra de 45.
Em outras notícias recentes, o relatório de lucros do segundo trimestre da Fortinet revelou resultados impressionantes, com faturamento crescendo 15,4% ano a ano e receita aumentando 13,6% em comparação ao ano anterior. A receita de produtos também viu um aumento notável de 12,6%, com margens e lucro por ação superando tanto as estimativas da Stifel quanto o consenso do mercado. Apesar desses números fortes, várias firmas de análise ajustaram suas perspectivas. O TD Cowen rebaixou a classificação da Fortinet de Compra para Manter, citando preocupações sobre incertezas no crescimento de dispositivos principais após o atual ciclo de renovação. Stifel, UBS e Jefferies reduziram seus preços-alvo para a Fortinet para US$ 85, US$ 90 e US$ 85, respectivamente, mantendo classificações de Manter ou Neutro. A Evercore ISI também reduziu seu preço-alvo para US$ 78, observando uma revisão significativa na perspectiva de negócios da Fortinet em relação ao seu ciclo de renovação de firewalls. A empresa revelou que 40%-50% do ciclo de renovação antecipado já está completo, contrastando com a taxa de conclusão de 20% declarada no primeiro trimestre. Esses desenvolvimentos destacam uma postura cautelosa entre os analistas, apesar do forte desempenho trimestral da Fortinet.
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