Na quarta-feira, o Scotiabank fez ajustes em sua perspectiva sobre a Myriad Genetics (NASDAQ:MYGN), reduzindo a meta de preço das ações para 24,00 dólares, em comparação com a meta anterior de 34,00 dólares. Apesar do corte na meta de preço, o banco manteve sua classificação de Desempenho Acima do Setor para as ações. O ajuste de preço ocorre em resposta a uma recente mudança de política da UnitedHealth Group (UNH) que deixará de cobrir testes de painel de farmacogenômica (PGx), incluindo o GeneSight da Myriad Genetics, a partir de 01.01.2025.
O analista do Scotiabank expressou surpresa com a decisão da UNH e o processo opaco que levou a ela. A Myriad Genetics está atualmente em discussões com a UNH para buscar uma resolução para esta questão. O GeneSight é considerado um contribuinte significativo para o crescimento e a lucratividade da Myriad Genetics nos próximos anos, juntamente com os segmentos de Saúde da Mulher e Testes de Câncer Hereditário (HCT), e à medida que a empresa fortalece seu portfólio de produtos de Oncologia.
Espera-se que a mudança de política da UNH tenha um impacto material nas finanças da Myriad Genetics. Estima-se que a decisão possa resultar em um impacto de receita anualizada de aproximadamente 40 milhões de dólares, o que representa cerca de 23% do segmento GeneSight e aproximadamente 5% das receitas totais projetadas para 2024. O lucro bruto poderia ver um impacto de cerca de 30 milhões de dólares, embora se antecipe que cerca de 10 milhões desse valor possam ser mitigados.
Apesar desses desafios, o foco da Myriad Genetics em alcançar uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de receita de aproximadamente 12% até 2026 para seu negócio base permanece firme. A meta de preço revisada do Scotiabank de 24 dólares implica um potencial de alta significativo, pois é baseada em aproximadamente 2,5 vezes as vendas estimadas da empresa para 2025, o que representa um desconto de cerca de 62% em comparação com o grupo de pares.
A perspectiva do banco depende da capacidade da Myriad Genetics de continuar entregando crescimento de dois dígitos na receita, atingindo metas de lucratividade e fazendo progressos em seu pipeline de produtos.
Em outras notícias recentes, a Myriad Genetics reportou um crescimento de receita de 11% ano a ano e um lucro por ação (EPS) ajustado positivo em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024. A empresa ajustou sua meta de receita para 2024 para aproximadamente 840 milhões de dólares e aumentou sua meta de EPS para 0,12-0,14 dólares.
Apesar de uma potencial mudança de política pela UnitedHealthcare que poderia impactar a receita em 40 milhões de dólares, a Myriad Genetics está mantendo seu foco na expansão de produtos e integração digital.
A empresa também está programada para lançar o teste Precise MRD para câncer de mama no primeiro semestre de 2026 e fez investimentos significativos em tecnologias laboratoriais, incluindo integrações de sistemas EMR. No entanto, a mudança de política antecipada pela UnitedHealthcare pode resultar em uma perda de aproximadamente 40 milhões de dólares em receita e 30 milhões de dólares em lucros brutos.
Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a empresa. O CEO Paul Diaz e o Vice-Presidente Sênior Matt Scalo estão ativamente engajados com a UnitedHealthcare e outras partes interessadas para abordar esta mudança de política. A empresa também está fazendo investimentos substanciais em evidências clínicas em todos os produtos para impulsionar o crescimento futuro.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação atual da Myriad Genetics. As ações da empresa experimentaram volatilidade significativa, com uma queda de preço de 42,62% nos últimos três meses e uma queda de 32,85% no último mês. Isso se alinha com os desafios mencionados no artigo, particularmente a mudança de política do UnitedHealth Group afetando o GeneSight.
Apesar desses contratempos, as Dicas do InvestingPro destacam que os analistas preveem que a Myriad Genetics será lucrativa este ano. Esta projeção é notável dado que a empresa atualmente não é lucrativa nos últimos doze meses e o potencial impacto de 40 milhões de dólares na receita devido à decisão da UNH. A capacidade da empresa de navegar por esses desafios enquanto visa a lucratividade será crucial para os investidores monitorarem.
Além disso, a Myriad Genetics opera com um nível moderado de dívida, o que poderia proporcionar alguma flexibilidade financeira à medida que se adapta ao cenário em mudança. As ações da empresa atualmente negociando próximas à sua mínima de 52 semanas, juntamente com um RSI sugerindo território de sobrevenda, podem apresentar uma oportunidade para investidores que acreditam na estratégia de longo prazo da empresa e em sua capacidade de superar os obstáculos atuais.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Myriad Genetics, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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