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Investing.com — Na quinta-feira, analistas da Stifel mantiveram sua recomendação de "Hold" para as ações da Vertex Inc. (NASDAQ: VERX), com um preço-alvo estável de US$ 31,00. A empresa de tecnologia tributária, atualmente avaliada em US$ 5,48 bilhões, está sendo negociada acima do seu InvestingPro Valor Justo, com múltiplos de avaliação notavelmente altos em vários indicadores. A decisão ocorreu após o primeiro dia do analista da Vertex, onde a administração da empresa apresentou seus objetivos financeiros para o ano de 2028. Essas metas incluem uma taxa de crescimento de aproximadamente 20% ou mais para assinaturas e receita total, bem como margens AEBITDA na faixa superior a 20%.
Os analistas observaram que os investimentos atuais da Vertex devem acelerar o crescimento da receita e contribuir para a expansão das margens a médio prazo. A empresa demonstrou execução sólida com crescimento atual de receita de 16,49% e uma saudável margem bruta de 63,91%. Um componente significativo da estratégia de crescimento de receita de longo prazo da Vertex envolve a ecosio, que atualmente tem uma taxa de execução baixa de US$ 20 milhões, mas projeta-se que constitua 7-10% da receita da empresa em 2028, equivalente a aproximadamente US$ 80-100 milhões. Isso implica uma taxa de crescimento anual superior a 50% a partir de 2026.
Espera-se que o negócio principal da Vertex mantenha uma taxa de crescimento robusta e de longo prazo na casa dos dois dígitos. No entanto, os analistas da Stifel apontaram que, devido ao ciclo de investimento atual, é improvável que o crescimento acelerado se materialize até o segundo semestre de 2026. Além disso, mencionaram que as ações da Vertex estão sendo negociadas atualmente com uma avaliação um tanto premium.
Dados esses fatores, os analistas esperam que as ações da Vertex permaneçam limitadas a uma faixa nos próximos trimestres, espelhando o padrão observado durante o ciclo de investimento de 2021-2023. Apesar dessa perspectiva de curto prazo, a qualidade do negócio subjacente da Vertex foi reconhecida, e os analistas expressaram a intenção de revisar sua tese à medida que o crescimento de receita previsto e a inflexão da margem se aproximam nos próximos anos. Os assinantes do InvestingPro podem acessar 12 insights adicionais sobre a Vertex, incluindo métricas detalhadas de avaliação e projeções de crescimento no abrangente Relatório de Pesquisa Pro, ajudando os investidores a tomar decisões mais informadas sobre essa história de crescimento em evolução.
Em outras notícias recentes, a Vertex Inc. relatou seus resultados do quarto trimestre de 2024, superando as expectativas dos analistas com uma receita de US$ 178,5 milhões, marcando um aumento de 15,2% em relação ao ano anterior. A empresa também relatou um lucro por ação (EPS) de US$ 0,15, superando a previsão de US$ 0,14. Apesar desse desempenho positivo, as ações experimentaram uma queda nas negociações pré-mercado. A DA Davidson manteve a classificação de Compra para a Vertex, embora tenha ajustado o preço-alvo de US$ 62 para US$ 55, citando uma redução nas estimativas de resultado final e nas condições atuais do mercado. A BMO Capital Markets também revisou seu preço-alvo para a Vertex para US$ 41 de US$ 56, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado depois que a empresa não atingiu sua previsão de crescimento orgânico por cerca de um ponto percentual. A Raymond James manteve a classificação de Desempenho de Mercado, destacando as perspectivas de crescimento de longo prazo da Vertex e vantagens competitivas no mercado de conformidade fiscal. Além disso, a administração da Vertex delineou planos para investimento contínuo em tecnologias de IA e faturamento eletrônico, visando crescimento futuro e expansão de mercado. Esses desenvolvimentos ocorrem enquanto a empresa se prepara para seu Dia do Investidor, onde mais insights sobre suas iniciativas estratégicas são esperados.
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