Stifel vê valor em ações do setor médico-tecnológico com projeções para fim de 2025

Na sexta-feira, analistas da Stifel destacaram uma seleção de ações do setor médico-tecnológico que apresentam oportunidades favoráveis de risco/retorno, apesar dos desafios atuais do setor com projeções concentradas para o final do ano fiscal de 2025. Os analistas identificaram um padrão dentro de seu universo de cobertura, particularmente entre as dez maiores ações por capitalização, onde sete são categorizadas como tendo projeções concentradas para o final do ano fiscal. Essa concentração é uma preocupação para investidores, especialmente considerando o enfraquecimento das métricas do consumidor e o grande componente de consumo inerente a muitas dessas ações.

A nota da Stifel reconhece que o mercado pode já ter considerado alguns desses desafios, já que cinco das dez ações estão sendo negociadas no que é percebido como uma avaliação relativa mínima. No entanto, os analistas argumentam que essa avaliação pode ser irrelevante se as estimativas de lucros continuarem em declínio. Para abordar essas preocupações, a Stifel destacou algumas ações que acredita serem capazes de atingir suas projeções para o ano fiscal de 2025 e explicou seu raciocínio.

Os analistas da Stifel expressam maior confiança na Cooper Companies e Envista, citando a capacidade das empresas de cumprir o ritmo exigente de suas projeções, que está largamente sob seu controle. A Cooper Companies, em particular, é destacada por sua avaliação relativa mínima. Para investidores com maior tolerância ao risco, a Stifel aponta para a Align Technology, impulsionada por tendências robustas no Google e a ação sendo negociada próxima ao múltiplo implícito de aquisição da Patterson. De acordo com dados do InvestingPro, a Align Technology atualmente é negociada próxima à sua mínima de 52 semanas, com a ação em queda de quase 50% no último ano. Apesar desses desafios, a empresa mantém fundamentos sólidos com margem bruta de 70% e um perfil financeiro saudável. A Elanco também é mencionada, embora com mais cautela.

A Stifel sugere uma alocação entre essas quatro ações até o final do ano, recomendando um peso de portfólio de 40% em Cooper Companies, 30% em Envista, 20% em Align Technology e 10% em Elanco. Esta estratégia é proposta como uma forma de capitalizar o potencial dessas empresas selecionadas para atingir suas metas do ano fiscal de 2025, apesar dos ventos contrários atuais enfrentados pelo setor médico-tecnológico.

Em outras notícias recentes, a Align Technology reportou lucros do quarto trimestre ligeiramente abaixo das expectativas dos analistas, com lucro por ação ajustado de $2,44 comparado ao consenso de $2,46. A receita da empresa para o trimestre foi de $995,2 milhões, ficando abaixo dos $1 bilhão antecipados. A Align Technology também forneceu orientação para o primeiro trimestre com projeções de receita entre $965 milhões e $985 milhões, abaixo da estimativa de Wall Street de $1,03 bilhão. Apesar desses desafios, a empresa completou um programa de recompra de ações de $1 bilhão, demonstrando sua forte posição financeira. A Align Technology anunciou planos para comprar $225 milhões adicionais de suas ações ordinárias no mercado aberto. Além disso, o Wells Fargo iniciou a cobertura da empresa com classificação Overweight, citando sua forte posição de mercado e reconhecimento da marca. A Piper Sandler manteve a classificação Overweight, mas ajustou seu preço-alvo para $270, refletindo sobre a perspectiva realista da Align em meio a um ambiente econômico desafiador. Adicionalmente, a Align Technology lançou seu Align X-ray Insights com IA na Europa, visando melhorar a precisão diagnóstica e o cuidado com o paciente.

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