Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na terça-feira, o Morgan Stanley ajustou sua posição sobre a Stora Enso OYJ (STERV:FH) (OTC: SEOAY), rebaixando a ação de Overweight para Equalweight, estabelecendo um preço-alvo de 12,00€. A decisão surge em meio a uma mistura de condições de mercado positivas e desafiadoras que o analista acredita poderem afetar a trajetória de ganhos da empresa.
O analista reconheceu vários fatores positivos para a Stora Enso, incluindo resultados favoráveis das negociações de contratos de cartão para consumo, contribuições de ganhos da operação Oulu PM2 e a venda antecipada de ativos florestais na Suécia. Esses elementos são vistos como suporte ao desempenho financeiro da empresa.
Apesar desses impulsionadores positivos, o analista apontou preocupações sobre a alta alavancagem operacional da Stora Enso e os potenciais atrasos em uma recuperação cíclica dos ganhos devido a um ambiente macroeconômico mais fraco do que o esperado. O analista também observou que os preços da celulose estão atualmente em correção, sugerindo que pode haver um momento mais oportuno para investir na ação mais tarde em 2025.
A análise da firma indica que, embora haja um potencial considerável de valorização para a Stora Enso, que depende de um retorno às margens de meio ciclo, o caminho para atingir esse ponto médio do ciclo permanece incerto. Essa incerteza levou ao ajuste na classificação da ação e ao estabelecimento do novo preço-alvo.
Em outras notícias recentes, a Stora Enso OYJ viu desenvolvimentos notáveis nas classificações e projeções dos analistas. O Barclays elevou a classificação da ação da empresa de Underweight para Overweight, atribuindo a mudança a uma reavaliação dos ativos florestais da Stora Enso, que agora são estimados em cerca de 70% do valor da empresa. Este aumento significativo de uma estimativa anterior de 30% levou a um novo preço-alvo de 14,00€, acima dos 10,00€ anteriores.
Simultaneamente, o JPMorgan rebaixou a ação da Stora Enso de Overweight para Neutral devido a uma reavaliação da recuperação da alavancagem operacional da Stora Enso. A firma citou o aumento dos custos levando a uma revisão significativa das estimativas de lucros antes de juros e impostos para a divisão de Materiais de Embalagem.
No entanto, tanto o Citi quanto o Morgan Stanley elevaram a classificação da ação da Stora Enso. O Citi mudou de Neutral para Buy, indicando otimismo sobre a lucratividade, fluxo de caixa e retornos aos acionistas da empresa. O Morgan Stanley mudou de Equalweight para Overweight, sugerindo que os lucros antes de juros e impostos da Stora Enso poderiam atingir significativos 1,3 bilhões de euros até 2027, impulsionados por uma recuperação cíclica nos preços das commodities e ganhos na divisão de Produtos de Madeira.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a atual posição financeira e o sentimento de mercado da Stora Enso, complementando a análise do Morgan Stanley. A capitalização de mercado da empresa está em 7,68 bilhões de dólares, com um índice preço/valor contábil de 0,69, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada em relação ao seu valor contábil. Isso se alinha com a Dica do InvestingPro de que a ação está sendo negociada perto de sua mínima de 52 semanas, potencialmente apresentando uma oportunidade de valor para investidores dispostos a enfrentar os desafios atuais do mercado.
Apesar do recente rebaixamento, as Dicas do InvestingPro indicam que o lucro líquido deve crescer este ano, e os analistas preveem que a empresa voltará à lucratividade. Esta perspectiva positiva é moderada pelo fato de que a Stora Enso não tem sido lucrativa nos últimos doze meses, com um índice P/L negativo de -88,76. No entanto, o índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 está em um nível mais razoável de 43,95.
Para investidores focados em renda, vale notar que a Stora Enso manteve pagamentos de dividendos por 28 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em tempos desafiadores. O rendimento atual de dividendos é de 0,79%, embora tenha havido um declínio significativo no crescimento dos dividendos de -84,52% nos últimos doze meses.
O InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Stora Enso, fornecendo uma análise mais abrangente para investidores considerando a ação à luz do rebaixamento do Morgan Stanley.
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