BBAS3: Por que as ações do Banco do Brasil subiram hoje?
Na sexta-feira, o analista Andrew Sherman, da TD Cowen, ajustou o preço-alvo das ações da PagerDuty (NYSE:PD), reduzindo-o para US$ 17 dos anteriores US$ 18, enquanto manteve a recomendação Neutra para o papel. A empresa, atualmente negociada próxima à sua mínima de 52 semanas de US$ 14,29, viu suas ações caírem mais de 24% nos últimos seis meses. A análise de Sherman seguiu após a receita do primeiro trimestre da PagerDuty atingir o limite superior de sua projeção, apesar de uma perspectiva menos favorável para a receita recorrente anual (ARR) e faturamento. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 83,34%, sugerindo forte eficiência operacional apesar dos desafios do mercado. A projeção para o ano fiscal de 2026 foi reduzida de um crescimento previsto de 7-8% para 5-7%, influenciada por uma combinação de fatores no setor empresarial, incluindo reajustes de contratos com menos assentos, limitações orçamentárias e sinergias de fusões e aquisições. Enquanto o crescimento atual da receita está em 8,55%, a análise do InvestingPro sugere que a PagerDuty continua subvalorizada, com múltiplos indicadores positivos disponíveis através de seu abrangente Relatório de Pesquisa Pro, que fornece análise aprofundada de mais de 1.400 ações americanas.
Sherman observou que a retenção bruta foi impactada negativamente por downgrades empresariais e cancelamentos nos segmentos comercial e de pequenas e médias empresas. No entanto, a administração vê esses contratempos como anomalias, destacando que a retenção bruta estava em tendência ascendente no ano anterior. Como ponto positivo, o número total de clientes da PagerDuty aumentou 1% em relação ao ano anterior, chegando a 15.247, com uma adição líquida de 133 clientes. Este crescimento superou o total de novos clientes para todo o ano fiscal de 2025 e foi o mais alto desde o segundo trimestre de 2023.
Sherman destacou vários desenvolvimentos positivos para a PagerDuty, incluindo o entusiasmo da administração com seu novo programa de aquisição digital de clientes. Além disso, o segmento comercial foi reestruturado sob o comando do Diretor de Marketing para melhor sincronizar as atividades de topo de funil. Com mais de 70% dos representantes de vendas atingindo mais de um ano de permanência, combinado com mudanças nas vendas corporativas e a nomeação de um novo Diretor de Receita, Sherman prevê melhor execução no segundo semestre do ano. A forte posição de liquidez da empresa, com um índice de liquidez corrente de 2,02, proporciona flexibilidade financeira para executar essas iniciativas estratégicas.
Espera-se também que a PagerDuty se beneficie das migrações do Opsgenie, seu maior concorrente no mercado intermediário, que está se aproximando do fim de sua vida útil. Apesar de ser negociada a aproximadamente 2,5 vezes o valor da empresa em relação às vendas estimadas para o ano civil de 2026 e cerca de 10 vezes o valor da empresa em relação ao fluxo de caixa livre futuro, Sherman acredita que as avaliações permanecem modestas. O analista sugere que as avaliações provavelmente permanecerão limitadas até que a empresa possa demonstrar uma aceleração significativa no crescimento. Sherman reiterou a recomendação Neutra e estabeleceu o novo preço-alvo com base em aproximadamente 2,7 vezes o valor da empresa em relação às vendas estimadas para o ano civil de 2026. Com uma capitalização de mercado de US$ 1,32 bilhão e analistas prevendo lucratividade este ano, investidores que buscam métricas detalhadas de avaliação e insights adicionais podem acessar a análise completa da saúde financeira através do InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a PagerDuty reportou seus resultados do 1º tri de 2025, superando as expectativas com um lucro por ação (LPA) de US$ 0,24 contra uma previsão de US$ 0,19, e receita ligeiramente acima das previsões em US$ 119,8 milhões. Apesar desses resultados positivos, as ações da empresa sofreram uma queda de quase 3% nas negociações após o fechamento do mercado. A Goldman Sachs manteve uma classificação Neutra para a PagerDuty, com um preço-alvo de US$ 16,00, citando uma desaceleração na receita recorrente anual (ARR) e na retenção líquida de receita, que ficaram abaixo das estimativas de consenso. Enquanto isso, o RBC Capital Markets ajustou seu preço-alvo para a PagerDuty para US$ 20,00, mantendo uma classificação de Superar, e observou desafios de go-to-market, mas destacou a alavancagem de margem da empresa e oportunidades ampliadas. O JPMorgan também revisou seu preço-alvo para a PagerDuty para US$ 18,00, mantendo uma classificação de Abaixo do Peso, e apontou uma desaceleração no crescimento de reservas devido a desafios na execução de vendas. Apesar desses desafios, a PagerDuty prevê melhorias em sua estratégia de vendas corporativas e espera reforçar as contribuições de clientes corporativos na segunda metade do ano fiscal de 2026. A empresa continua focada em monetizar produtos de IA e aprimorar o engajamento corporativo, com o objetivo de alcançar lucratividade GAAP até o ano fiscal de 2027.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.