Truist eleva meta de preço das ações da MPLX em $7, prevê crescimento sólido de projetos G&P e L&S

Na terça-feira, a Truist Securities atualizou sua perspectiva sobre a MPLX LP (NYSE: MPLX), aumentando o preço-alvo para $55,00 do anterior $48,00, enquanto reafirmava a classificação de Compra para a ação. O ajuste reflete a expectativa da empresa de um retorno de capital aprimorado da MPLX por meio de um dividendo base robusto, que atualmente rende cerca de 8%, e a continuação de recompras a uma taxa semelhante ao trimestre anterior.

O posicionamento estratégico da MPLX nas regiões do Permian e Marcellus é visto como uma vantagem significativa, já que essas áreas devem experimentar um dos melhores crescimentos devido às eficiências operacionais contínuas e planos de atividade estáveis das empresas de exploração e produção. A exposição dupla a essas bacias-chave é uma pedra angular da estratégia de crescimento da empresa.

O crescimento da empresa é ainda reforçado por uma combinação de novos projetos de Processamento e Logística de Gás (G&P) e Líquidos e Armazenamento (L&S) previstos para entrar em operação este ano, juntamente com um sólido crescimento orgânico. Esses fatores contribuem para a previsão da Truist Securities de quase $6 bilhões em fluxo de caixa distribuível (DCF) para a MPLX em 2025.

O preço-alvo elevado para $55 é impulsionado pelo crescimento contínuo previsto da empresa, conforme delineado pelo analista da Truist Securities. O compromisso da MPLX em entregar valor aos acionistas por meio de dividendos e recompras de ações, combinado com suas iniciativas estratégicas e crescimento operacional, sustenta a perspectiva positiva da empresa.

Em outras notícias recentes, a MPLX LP demonstrou um desempenho financeiro robusto em seu terceiro trimestre, superando as expectativas com um EBITDA ajustado recorde de $1,7 bilhão, marcando um aumento de 7% ano a ano. A empresa também reportou um fluxo de caixa distribuível de $1,4 bilhão, apoiando um aumento de distribuição de 12,5% para os detentores de unidades. A MPLX ainda anunciou planos para um novo desenvolvimento na região do Xisto de Marcellus, que inclui uma planta de processamento de 300 milhões de pés cúbicos por dia e um de-etanizador de 40 mil barris por dia. Espera-se que o projeto custe cerca de $600 milhões e gere um retorno de aproximadamente 20% até o segundo semestre de 2026.

A RBC Capital e a Goldman Sachs atualizaram seus preços-alvo para a MPLX, com a RBC elevando sua meta para $52 e a Goldman Sachs aumentando sua meta para $49, ambas as empresas mantendo suas classificações positivas para a ação. Esses ajustes seguem o forte desempenho do terceiro trimestre da MPLX e o anúncio de novos projetos. Ambas as empresas esperam que a MPLX supere as estimativas de consenso em relação à sua meta de crescimento de médio dígito único.

Esses desenvolvimentos recentes refletem o foco estratégico da MPLX no crescimento nas bacias do Permian e Marcellus, seu compromisso em expandir a capacidade de processamento de gás e manter a flexibilidade financeira. A empresa também planeja retirar $1,65 bilhão em notas seniores com vencimento no final de 2024 e início de 2025.

Insights do InvestingPro

O forte desempenho financeiro e o posicionamento estratégico da MPLX alinham-se bem com a perspectiva otimista da Truist Securities. De acordo com os dados do InvestingPro, a MPLX ostenta um robusto rendimento de dividendos de 8,06%, apoiando a ênfase do analista no atrativo retorno de capital da empresa. Isso é ainda reforçado por uma Dica do InvestingPro destacando que a MPLX "paga um dividendo significativo aos acionistas" e "manteve pagamentos de dividendos por 12 anos consecutivos".

A saúde financeira da empresa é evidente em seu impressionante retorno total de preço ano até a data de 40,53%, superando significativamente o mercado mais amplo. Esse desempenho é complementado pela sólida lucratividade da MPLX, com uma margem de lucro bruto de 57,43% para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024.

Outra Dica do InvestingPro observa que a MPLX está "negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo", com um índice P/L atual de 11,16. Isso sugere uma potencial subavaliação, especialmente considerando as fortes perspectivas de crescimento da empresa nas regiões do Permian e Marcellus.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais, com 7 dicas mais disponíveis para a MPLX na plataforma.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.