Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com - O UBS manteve sua recomendação de compra e preço-alvo de US$ 105,00 para a Merck (NYSE:MRK), que atualmente negocia a US$ 82,13 com uma capitalização de mercado de US$ 206,6 bilhões, apesar de reconhecer o sentimento deprimido dos investidores em relação à gigante farmacêutica. De acordo com a análise do InvestingPro, a Merck parece subvalorizada com base em suas estimativas de Valor Justo, com a ação mantendo uma impressionante margem de lucro bruto de 77% e oferecendo um rendimento de dividendos de 3,96%.
O analista do UBS Trung Huynh observou que o Gardasil continua sendo o principal impulsionador da Merck, mas os investidores mostram interesse limitado na ação no curto prazo antes de potenciais pontos de inflexão, incluindo o retorno do crescimento dos envios de Gardasil para a China (provavelmente em 2026) e a divulgação completa da Fase 3 do estudo CORALreef Lipids do PCSK9 oral para hipercolesterolemia esperada para o final deste ano. Os dados do InvestingPro revelam que a empresa mantém uma EXCELENTE pontuação de saúde financeira, com fortes fluxos de caixa e pagamentos consistentes de dividendos por 55 anos consecutivos.
Especificamente para o Gardasil, o UBS acredita que os níveis de estoque na China permanecem elevados, citando esforços promocionais expandidos que agora abrangem cinco regiões em comparação com apenas uma anteriormente, junto com aprovações limitadas de lotes em 2025 até o momento. Apesar dos US$ 200 milhões em envios para a China em janeiro, o UBS não espera envios adicionais este ano, projetando vendas anuais de Gardasil de US$ 5,8 bilhões versus estimativas de consenso de US$ 6,0 bilhões.
O cenário competitivo também mudou com a vacina HPV 9-valente Cecolin 9 do concorrente chinês Wantai agora oficialmente aprovada na China, potencialmente impactando a posição de mercado da Merck.
Para o 2º tri de 2025, as previsões do UBS estão amplamente alinhadas com o consenso, destacando o crescimento contínuo do medicamento contra câncer Keytruda (estimativa do UBS: US$ 7,9 bilhões vs. consenso: US$ 7,8 bilhões) e a adoção do lançamento do Winrevair (estimativa do UBS: US$ 321 milhões vs. consenso: US$ 292 milhões) como fatores-chave, embora a firma alerte sobre potencial risco de queda se a Merck não atingir as expectativas em meio ao baixo sentimento do setor.
Em outras notícias recentes, a Merck relatou desenvolvimentos significativos em relação ao seu medicamento para HAP, WINREVAIR. O estudo HYPERION de Fase 3 mostrou uma redução notável em eventos de agravamento clínico para pacientes com hipertensão arterial pulmonar, atingindo seu endpoint primário. Isso segue os resultados promissores do estudo ZENITH, que demonstrou uma redução de 76% no risco de desfechos graves como morte e hospitalização. Essas descobertas levaram a Merck a se envolver com reguladores sobre a atualização do rótulo do WINREVAIR, incorporando dados de ambos os estudos. Além disso, a Administração de Alimentos e Medicamentos dos EUA concedeu revisão prioritária para o pedido da Merck de atualizar o rótulo do WINREVAIR, com uma data de ação alvo definida para outubro de 2025.
Além disso, a vacina Enflonsia da Merck recebeu um endosso significativo do Comitê Consultivo sobre Práticas de Imunização (ACIP), o que poderia potencialmente expandir o mercado de vacinas da Merck. A TD Cowen manteve uma recomendação de manutenção para a Merck, indicando uma postura neutra apesar dos desenvolvimentos positivos da vacina. O ACIP também recomendou a inclusão da Enflonsia no Programa de Vacinas para Crianças, melhorando o acesso para bebês durante a temporada de VSR. Essas atualizações recentes refletem os esforços contínuos da Merck para expandir seu portfólio farmacêutico e de vacinas.
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