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Investing.com - A Wolfe Research elevou a classificação da Cummins (NYSE:CMI) de Peerperform para Outperform na segunda-feira, estabelecendo um preço-alvo de US$ 480,00. A ação, atualmente negociada próxima à sua máxima de 52 semanas com uma capitalização de mercado de US$ 53,33 bilhões, demonstrou forte impulso com um retorno de 34,5% no último ano.
A empresa de pesquisa citou as margens estruturalmente mais altas da Cummins e o potencial de lucros como fatores-chave que apoiam a elevação, apesar da pressão contínua no segmento de Motores da empresa devido à fraqueza no mercado de caminhões Classe 8.
A Wolfe Research observou que a Cummins está atualmente sendo negociada a 17 vezes as estimativas de lucros do ano calendário de 2025, 16 vezes as estimativas de 2026 e 13 vezes as estimativas de 2027, em comparação com as médias de múltiplos P/L futuros de 5 anos e 10 anos da empresa de 14x.
A firma destacou a contribuição de data center da Cummins de meio a alto dígito único e as margens de EBITDA estruturalmente melhoradas na faixa de alto teens, acima dos mid-teens em 2019, apesar das atuais condições desafiadoras do mercado de caminhões.
Apesar dos ventos contrários cíclicos esperados no segundo semestre do ano, a Wolfe Research vê "um longo caminho para o crescimento do LPA nos próximos anos com potencial para reavaliação a longo prazo", tornando a avaliação da Cummins "bastante atrativa" em relação a empresas multi-industriais comparáveis negociadas acima de múltiplos P/L de 20x.
Em outras notícias recentes, a Cummins relatou impressionantes lucros do segundo trimestre de 2025, com lucro por ação atingindo US$ 6,43, superando as expectativas dos analistas de US$ 5,26. A receita da empresa também excedeu as previsões, chegando a US$ 8,6 bilhões em comparação com os US$ 8,47 bilhões antecipados. Apesar desses fortes resultados, a Cummins não restabeleceu sua orientação para o ano inteiro devido às incertezas nas condições macroeconômicas, frete e tarifas. Em resposta ao relatório de lucros, o Bernstein SocGen Group elevou seu preço-alvo para a Cummins para US$ 385 de US$ 319, mantendo a classificação de Market Perform. Esses desenvolvimentos refletem a confiança dos investidores no desempenho da empresa e nas perspectivas futuras.
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