Lucro do BB tomba 60% no 2º tri; banco reduz payout para 30%
Na quinta-feira, a BTIG mudou sua posição sobre as ações da Helix Energy Solutions Group, Inc. (NYSE: HLX), passando de uma recomendação de Compra para Neutra. A firma citou uma potencial estagnação nos preços dos serviços de intervenção em poços e possíveis impactos das flutuações do preço do petróleo na receita de abandono de águas rasas (SWA) da empresa como as principais razões para o rebaixamento.
A BTIG reconheceu o sucesso da empresa em manter altas taxas de utilização de seus ativos de intervenção em poços, que atingiram uma média de aproximadamente 97% no terceiro trimestre. Além disso, os recentes contratos de três anos da Helix Energy para os navios Siem Helix 1 & 2 no Brasil manterão esses ativos em operação até o segundo semestre de 2027.
Apesar das notícias positivas sobre os contratos, a BTIG expressou preocupações com o mercado de plataformas offshore, que atualmente lida com excesso de capacidade, comumente referido como "espaço em branco". A firma prevê que essa condição provavelmente fará com que os preços dos trabalhos de intervenção em poços atinjam um platô no futuro próximo. Eles observaram que os preços dos contratos no Brasil foram afetados negativamente pela concorrência de navios-sonda 6G.
Além disso, a BTIG destacou que quaisquer quedas nos preços do petróleo poderiam afetar negativamente as receitas de SWA da Helix Energy, que já viram um declínio de cerca de 30% ano a ano nos primeiros nove meses de 2024. A firma de análise resumiu sua posição afirmando que, embora a administração tenha obtido com sucesso ganhos de preços para a frota de Intervenção em Poços nos últimos dois anos e a oportunidade de SWA a longo prazo permaneça atrativa, eles preveem uma parada no impulso de preços no médio prazo.
Em outras notícias recentes, a Helix Energy Solutions demonstrou um desempenho financeiro notável. Os resultados do segundo trimestre de 2024 da empresa mostraram receitas de 365 milhões USD, um lucro bruto de 75 milhões USD e um lucro líquido de 32 milhões USD. A orientação de receita atualizada para 2024 está entre 1,25 bilhão USD e 1,4 bilhão USD, com uma previsão de EBITDA variando de 270 milhões USD a 330 milhões USD.
A Helix Energy também garantiu novos contratos de fretamento de navios e serviços avaliados em aproximadamente 786 milhões USD com a Petrobras para seus navios Siem Helix 1 e Siem Helix 2. Além disso, a empresa alterou seu acordo de crédito, estendendo a data de vencimento e aumentando sua capacidade de carta de crédito, melhorando a flexibilidade financeira.
Por outro lado, Amerino Gatti renunciou ao Conselho de Administração, reduzindo o tamanho do conselho de oito para sete diretores. A TD Cowen, mantendo sua postura otimista sobre a Helix Energy, reiterou uma classificação de Compra com um preço-alvo de 16,00 USD, impulsionada por expectativas positivas na divisão de Robótica.
Esses são desenvolvimentos recentes que refletem as fortes posições de caixa e liquidez da empresa, com 275 milhões USD em caixa e 370 milhões USD em liquidez total. A Helix Energy também está em discussões avançadas para garantir contratos a taxas de mercado para ativos de intervenção em poços e está considerando adicionar mais ativos para atender à crescente demanda no mercado de parques eólicos.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional ao rebaixamento da Helix Energy Solutions Group (NYSE: HLX) pela BTIG. A capitalização de mercado da empresa é de 1,45 bilhão USD, com uma receita de 1,39 bilhão USD nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, representando um robusto crescimento de 24,35% no mesmo período. Esse crescimento está alinhado com o reconhecimento da BTIG sobre o sucesso da Helix em manter altas taxas de utilização para seus ativos de intervenção em poços.
No entanto, os dados do InvestingPro também revelam alguns desafios. A margem de lucro bruto da empresa é relativamente baixa, em 16,16%, o que corrobora as preocupações da BTIG sobre potenciais pressões de preços no mercado de intervenção em poços. Além disso, uma Dica do InvestingPro indica que a HLX sofre com margens de lucro bruto fracas, corroborando ainda mais esse ponto.
Outra Dica do InvestingPro observa que a ação sofreu uma grande queda na última semana, com dados mostrando um retorno total de preço de 1 semana de -8,81%. Essa recente queda pode refletir a reação do mercado às preocupações levantadas pela BTIG em relação à potencial estagnação nos preços e ao impacto das flutuações do preço do petróleo nas receitas da empresa.
Investidores que buscam uma análise mais abrangente podem encontrar 9 Dicas adicionais do InvestingPro para HLX, oferecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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