Na sexta-feira, o BofA Securities manteve sua classificação de Compra e preço-alvo de US$ 79,00 para a Teekay Tankers (NYSE:TNK), após uma atualização da empresa sobre a dinâmica de oferta e demanda e a estratégia de capital do mercado de transporte de petroleiros de petróleo.
O CEO da Teekay Tankers, Kevin Mackay, e o CFO Stewart Andrade forneceram insights, observando que as taxas dos petroleiros estão desafiando a desaceleração típica do segundo trimestre, com as taxas dos petroleiros de médio porte oscilando em torno de US$ 45.000/dia, consistentes com os níveis do início do segundo trimestre.
A liderança da empresa enfatizou que os fundamentos para as taxas de petroleiros são robustos, apoiados pela forte demanda por toneladas-milha, crescimento restrito da frota e conflitos geopolíticos em andamento. A Teekay Tankers antecipa que essas condições favoráveis continuem no terceiro trimestre, já que a demanda por petróleo deve crescer cerca de 1,2 milhão de barris por dia em 2024.
Além disso, com a entrada em operação do Trans Mountain Pipeline (TMX), a empresa viu um aumento na atividade, com 22 navios Aframax tendo carregado desde seu comissionamento.
A Teekay Tankers projeta que, uma vez que o TMX atinja a produção total, ele poderia envolver de 25 a 30 navios por mês, potencialmente estendendo-se a comércios mais longos de toneladas de milha para destinos como Índia e China, em vez de apenas a Costa Oeste dos EUA.
A empresa também expressou otimismo para fundamentos fortes de mercado sustentados em 2025, citando uma mudança nas preferências dos clientes em direção a fretamentos de dois a três anos e uma perspectiva favorável para a capacidade de envio.
Em linha com essas observações, o BofA Securities ajustou ligeiramente sua estimativa de lucro por ação para a Teekay Tankers para 2024, elevando-a de US$ 13,65 para US$ 13,70 e um aumento de 1% para 2025 para US$ 11,10.
O preço-alvo é baseado em 4,0 vezes o EBITDA estimado da empresa para 2024 para a Teekay Tankers, que está ligeiramente abaixo do ponto médio da faixa histórica de negociação da empresa de 3,0 a 7,0 vezes. A postura do BofA reflete a confiança na continuidade de taxas historicamente altas de petroleiros e uma carteira de pedidos racional para o setor.
Em outras notícias recentes, a Teekay Tankers divulgou resultados robustos no primeiro trimestre, com lucro líquido ajustado atingindo US$ 132 milhões ou US$ 3,86 por ação, e EBITDA total ajustado subindo para US$ 151 milhões. A empresa também alcançou um status livre de dívidas por meio da recompra de oito navios por US$ 137 milhões.
Além disso, um dividendo trimestral regular em dinheiro de US$ 0,25 por ação e um dividendo especial de US$ 2 por ação foram declarados. A receita líquida de navios da empresa no primeiro trimestre foi de US$ 222 milhões, marcando uma queda de 18% em relação ao mesmo período do ano passado.
A Teekay Tankers também experimentou um mercado spot robusto para petroleiros, impulsionado pela demanda constante de toneladas-milha, crescimento limitado na capacidade da frota e longas durações de viagem devido a tensões geopolíticas.
A empresa antecipa uma maior demanda por transportadores de petróleo de médio porte, impulsionada pelo próximo comissionamento do Trans Mountain Pipeline. Espera-se que este oleoduto introduza mais 590.000 barris de petróleo por dia a partir do segundo trimestre de 2024, potencialmente necessitando de mais 25 a 30 navios Aframax em plena capacidade.
À luz desses desenvolvimentos, o BofA Securities aumentou o preço-alvo para as ações da Teekay Tankers para US$ 79,00, acima dos US$ 66,00 anteriores, mantendo uma classificação de Compra na ação. A empresa também revisou suas metas de juros para o segundo semestre de 2024 para cima em uma média de 8%, citando um ambiente favorável de oferta e demanda para a indústria de petroleiros. Estes são desenvolvimentos recentes que os investidores devem ficar atentos.
InvestingPro Insights
Dados e insights recentes do InvestingPro se alinham com a postura otimista do BofA Securities sobre a Teekay Tankers (NYSE:TNK). De acordo com a InvestingPro, a Teekay Tankers possui uma forte posição financeira, com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 2,33 bilhões e uma atraente relação preço/lucro (P/L) de 4,78, que se ajusta ligeiramente para 4,99 quando considerados os últimos doze meses no 1º trimestre de 2024. Essa baixa relação P/L, especialmente quando combinada com o crescimento dos lucros de curto prazo da empresa, sugere que as ações podem estar subvalorizadas.
Além disso, a Teekay Tankers mantém mais caixa do que dívida em seu balanço, o que é um sinal positivo para os investidores que buscam estabilidade financeira em seus investimentos. O alto rendimento acionário da empresa é uma prova de seu compromisso com o retorno de valor aos seus investidores. Com um dividend yield de 4,41% nos dados mais recentes, a Teekay Tankers se destaca como uma escolha potencialmente lucrativa para carteiras focadas em renda.
O InvestingPro Tips também destaca que a Teekay Tankers experimentou um forte retorno no último ano, com um retorno total de preço de 87,24% e um aumento significativo de preços nos últimos seis meses. Para os leitores interessados em mais análises e dicas adicionais, há mais 15 dicas disponíveis na plataforma da InvestingPro para Teekay Tankers, que podem ser acessadas com o código de cupom PRONEWS24 para um desconto adicional de 10% em uma assinatura anual ou semestral Pro e Pro+. Esses insights podem fornecer um contexto valioso para os investidores que consideram a Teekay Tankers como parte de sua estratégia de investimento.
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