Na quarta-feira, a Evercore ISI ajustou seu preço-alvo para a Academy Sports & Outdoors Inc. (NASDAQ:ASO) para $65,00, acima dos $60,00 anteriores, mantendo a classificação de Superar para a ação. Apesar das vendas comparáveis (comp) do segundo trimestre terem caído 7% e ficado abaixo das expectativas, houve uma mudança positiva em agosto, gerando otimismo para um potencial aumento nas comps do segundo semestre.
A administração revisou para baixo as perspectivas da empresa para o ano até o momento, tanto para receita quanto para lucros, citando um ambiente de consumo cauteloso, mas planeja manter margens brutas saudáveis através de um gerenciamento controlado de estoque.
O número de transações comparáveis da empresa diminuiu 7,4%, indicando uma queda no tráfego de clientes, influenciada por desafios enfrentados pelos consumidores de renda média a baixa, condições climáticas adversas e uma queda nas vendas de produtos duráveis. Padrões de compra impulsionados por eventos também contribuíram para as flutuações nas cifras de vendas. A previsão de lucro por ação (EPS) da Academy Sports & Outdoors foi reduzida para um ponto médio de $5,83, aproximadamente 6% abaixo do consenso dos analistas de $6,24.
Apesar desses desafios, os otimistas provavelmente permanecerão focados na avaliação da empresa, forte geração de fluxo de caixa livre (FCF), recompra de ações e controle de estoque, que viu uma redução de 5% nas unidades no segundo trimestre. As margens brutas da empresa permanecem robustas, com potencial de crescimento quando a demanda por unidades discricionárias de consumo se recuperar.
Por outro lado, os pessimistas podem se concentrar nas tendências negativas de transações e no enfraquecimento das comps, observando que a Academy Sports & Outdoors está atrás de concorrentes como Dick's Sporting Goods e Walmart no segmento de valor.
A firma reconhece que a Academy Sports & Outdoors está atualmente em uma fase de transição, carecendo de linhas de produtos atléticos de alto padrão, mas trabalhando ativamente para melhorar o valor, a novidade e o tráfego de clientes. Há um risco de que as aberturas de novas lojas possam gerar retornos menores se as vendas comparáveis não melhorarem.
A Evercore ISI permanece otimista sobre a avaliação da ação, que está abaixo de 10 vezes seus lucros estimados para 2025, oferecendo um cenário atrativo de risco/recompensa na faixa baixa a média dos $50 se as tendências de vendas se reverterem. O forte fluxo de caixa livre da empresa, projetado para exceder $300 milhões após contabilizar mais de 6% de crescimento de lojas em 2024 e aumentando para mais de 8% em 2025, suporta recompras contínuas de ações e melhorias na cadeia de suprimentos. O novo preço-alvo de $65 é baseado em aproximadamente 9 vezes os lucros estimados pela firma para 2025 de $7,10.
Em outras notícias recentes, a Academy Sports & Outdoors reportou uma queda nas vendas do segundo trimestre, com receita total atingindo $1,55 bilhão, marcando uma diminuição de 2,2% comparado ao mesmo período do ano passado. Isso foi atribuído a pressões econômicas, eventos climáticos severos e desafios com um novo sistema de gerenciamento de armazém. Apesar desses contratempos, a empresa está focando em estratégias de crescimento, incluindo a expansão de sua presença de lojas e aprimoramento de sua presença online.
O JPMorgan recentemente cortou seu preço-alvo para a Academy Sports & Outdoors para $52, mantendo uma classificação Neutra. Este ajuste seguiu-se ao desempenho abaixo do esperado do varejista nas vendas comparáveis de lojas e lucro por ação do segundo trimestre, levando a uma redução em sua previsão de lucro líquido para o ano fiscal de 2024 em aproximadamente 13%.
A Academy Sports & Outdoors revisou sua orientação de vendas anuais para uma faixa de $5,9 bilhões a $6,07 bilhões. A empresa também anunciou um dividendo de $0,11 por ação e planeja abrir entre 160 a 180 novas lojas nos próximos cinco anos. O lançamento do programa My Academy Rewards e o crescimento da entrega no mesmo dia via DoorDash são parte das iniciativas estratégicas da empresa.
A expansão da empresa para 19 estados e planos para um novo centro de distribuição no início de 2026 são vistos como passos positivos em direção ao alcance de seus objetivos de crescimento.
Insights do InvestingPro
A Academy Sports & Outdoors Inc. (NASDAQ:ASO) apresenta várias métricas financeiras e movimentos estratégicos intrigantes que podem interessar aos investidores. Com uma capitalização de mercado de $3,99 bilhões, a empresa está negociando a um múltiplo de lucros baixo com um índice P/L de apenas 8,16, baseado nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025. Esta avaliação pode ser um sinal da atratividade da ação, especialmente considerando a estratégia agressiva de recompra de ações da administração, que frequentemente indica confiança no desempenho futuro da empresa. Adicionalmente, os ativos líquidos da empresa superam suas obrigações de curto prazo, proporcionando estabilidade e flexibilidade financeira.
Os investidores também podem encontrar encorajamento no histórico de lucratividade da empresa. Nos últimos doze meses, a Academy Sports & Outdoors manteve uma margem de lucro bruto de 34,18% e uma margem de lucro operacional de 10,65%. Além disso, os analistas estão prevendo que a empresa permanecerá lucrativa este ano. Vale notar que a empresa alcançou um alto retorno na última década, bem como um forte retorno nos últimos cinco anos, o que pode ser indicativo de seu potencial de desempenho a longo prazo.
Para aqueles que buscam uma análise mais aprofundada, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais sobre a Academy Sports & Outdoors. Atualmente, há 6 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para ASO, que podem ser acessadas para obter uma compreensão mais abrangente do potencial da ação. As avaliações atuais de valor justo de analistas e do InvestingPro sugerem uma faixa entre $64 e $70,7, o que implica em um potencial de alta em relação ao preço de fechamento anterior de $55,38.
Esses insights e métricas do InvestingPro podem fornecer um contexto valioso para investidores considerando a Academy Sports & Outdoors Inc. como parte de seu portfólio de investimentos.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.