Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na quinta-feira, a Leerink Partners ajustou sua perspectiva sobre a Align Technology (NASDAQ:ALGN), reduzindo o preço-alvo para 235 USD dos anteriores 257 USD, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado.
Este ajuste vem em resposta aos resultados do terceiro trimestre da empresa, que ficaram abaixo das expectativas devido às condições desafiadoras do mercado que afetaram tanto o número de novos casos, particularmente na América do Norte, quanto os preços médios de venda (ASPs).
O analista da Leerink Partners observou que, embora o desempenho trimestral da Align Technology tenha sido mais fraco do que o antecipado, o mercado já havia considerado a possibilidade de tal resultado. A orientação para o quarto trimestre também ficou abaixo das expectativas, refletindo preocupações macroeconômicas contínuas sobre a redução da demanda.
Segundo o analista, para que as ações da Align Technology se recuperem completamente, é necessária uma melhoria nas condições macroeconômicas, levando a um consumidor mais confiante e, consequentemente, a um crescimento acelerado.
Apesar do resultado abaixo do esperado no terceiro trimestre, o analista não vê a situação negativamente, mas também reconhece que não há evidências suficientes para prever uma alta significativa no valor das ações no curto prazo.
A redução do preço-alvo para 235 USD também se deve a uma diminuição no múltiplo EV/EBITDA alvo para o ano civil de 2025, que foi reduzido de aproximadamente 16 vezes para cerca de 15 vezes. Esta mudança reflete estimativas mais baixas e incertezas aumentadas sobre o crescimento.
A Leerink Partners enfatizou que o investimento da Align Technology em melhorias de fabricação é sensato, mas ainda não contribuiu para o crescimento da receita. A firma reiterou sua classificação de Desempenho de Mercado, sugerindo uma postura neutra sobre as perspectivas de curto prazo das ações. O preço-alvo revisado e a classificação levam em conta o clima econômico atual e seu impacto no comportamento do consumidor, que é crucial para o desempenho da Align Technology.
Em outras notícias recentes, a Align Technology divulgou resultados mistos para seu terceiro trimestre, com lucro ajustado por ação de 2,35 USD, superando as estimativas dos analistas de 2,31 USD. No entanto, a receita da empresa de 977,9 milhões USD ficou abaixo dos 989,59 milhões USD esperados.
Olhando para o futuro, a Align Technology prevê uma receita entre 995 milhões USD e 1,015 bilhão USD para o quarto trimestre, o que é menos do que a estimativa de consenso de 1,02 bilhão USD.
A Evercore ISI, uma firma de análise, revisou seu preço-alvo para a empresa para 250 USD dos anteriores 270 USD, mantendo uma classificação de Superar o Mercado. A firma também expressou uma postura mais conservadora para o quarto trimestre devido às condições macroeconômicas prevalecentes.
A Align Technology anunciou um plano de reestruturação para eliminar ou transferir certas posições globalmente, esperando incorrer em cerca de 30 milhões USD em despesas de reestruturação no quarto trimestre. Além disso, a empresa planeja recomprar até 275 milhões USD de suas ações ordinárias no quarto trimestre de 2024.
Estes são desenvolvimentos recentes no desempenho financeiro e nos planos estratégicos da empresa.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise fornecida pela Leerink Partners, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Align Technology. Nos últimos doze meses terminados no segundo trimestre de 2024, a Align Technology reportou uma receita de 3,94 bilhões USD, com um crescimento modesto de 5,5%. A empresa mantém uma forte margem de lucro bruto de 70,16%, indicando gestão eficiente de custos apesar das condições desafiadoras do mercado.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Align Technology tem recomprado agressivamente ações, o que pode ser visto como um sinal de confiança da administração nas perspectivas de longo prazo da empresa. Além disso, as ações estão sendo negociadas a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de ganhos de curto prazo, com um índice PEG de 0,77, sugerindo uma potencial subavaliação baseada no crescimento esperado.
No entanto, é importante notar que as ações experimentaram volatilidade significativa, com uma queda de 16,61% no último mês e uma queda de 33,82% nos últimos seis meses. Isso está alinhado com as observações do analista sobre as condições desafiadoras do mercado afetando o desempenho da empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Align Technology, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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