Na quinta-feira, o JPMorgan retomou a cobertura sobre a Blue Owl Capital (NYSE:OWL), emitindo uma classificação Neutra com preço-alvo de US$ 18,50, ligeiramente abaixo da meta anterior de US$ 19,00. O ajuste ocorre após um período em que a empresa não avaliou as ações. A cobertura do JPMorgan recomeça após um hiato que incluiu a divulgação dos resultados do primeiro trimestre de 2024 da Blue Owl, que a empresa não revisou ou modelou devido à restrição.
A empresa de gestão de investimentos reportou lucro distribuível por ação (DE/sh) no primeiro trimestre de US$ 0,17, um percentual acima da estimativa do JPMorgan e do consenso da Bloomberg de US$ 0,16. Apesar dessa batida, o mix de captação de recursos da empresa e uma diferença significativa entre a implantação bruta e líquida afetaram o sentimento.
Ainda assim, a administração da Blue Owl destacou o forte desempenho do segmento imobiliário, com um notável aumento de 2,1% no trimestre, juntamente com métricas de crédito sólidas e um aumento nos fluxos de riqueza privada.
A administração da Blue Owl também discutiu os esforços contínuos em direção à meta de atingir US$ 1,00 por ação em distribuições até 2025. Além disso, a Blue Owl tem atuado em fusões e aquisições, tendo concluído as aquisições da KAM, uma companhia de seguros, e da Prima, que negocia imóveis líquidos e títulos lastreados em ativos. Essas aquisições são vistas como sinérgicas para os negócios da Blue Owl.
O JPMorgan fez pequenos ajustes em seu modelo financeiro para a Blue Owl, reduzindo as estimativas de lucro do ano fiscal de 2024 e 2025 em três centavos, de US$ 0,86 para US$ 0,83 e US$ 1,06 para US$ 1,03, respectivamente. Essas revisões foram principalmente relacionadas às atividades de captação de recursos. Apesar dessas mudanças, a perspectiva geral do JPMorgan sobre a narrativa da Blue Owl permanece praticamente a mesma, mantendo um múltiplo de 25 vezes sobre os lucros projetados da empresa para 2025.
Em outras notícias recentes, a Blue Owl Capital demonstrou um forte desempenho financeiro com crescimento robusto dos lucros. O Deutsche Bank e o Citi emitiram uma classificação de Compra para a empresa, estabelecendo um preço-alvo de US$ 21,00. A análise do Deutsche Bank antecipa uma continuação do crescimento robusto dos lucros da Blue Owl, prevendo uma taxa anual de crescimento dos lucros relacionados com taxas superior a 20% nos próximos três anos.
As aquisições estratégicas da Kuvare Asset Management e da Prima Financial Advisors foram destacadas como movimentos significativos para melhorar o desempenho financeiro da Blue Owl.
Por outro lado, o TD Cowen revisou o preço-alvo da Blue Owl para US$ 21,50 dos US$ 23,00 anteriores, mantendo uma classificação de compra. O ajuste ocorreu após uma avaliação recente dos resultados do primeiro trimestre da Blue Owl Capital para 2024. Apesar da redução do preço-alvo das ações e das estimativas de lucro, as perspectivas da TD Cowen para a Blue Owl Capital permanecem positivas.
Em termos de mudanças de pessoal, a Blue Owl nomeou recentemente Haitham Abdulkarim para liderar seus negócios institucionais no Oriente Médio, indicando sua estratégia para fortalecer sua presença na região. Por fim, a Coruja Azul reportou um primeiro trimestre robusto em 2024, marcando 12 trimestres consecutivos de crescimento.
A empresa viu aumentos nos lucros relacionados a taxas e distribuições, e declarou um dividendo de US$ 0,18 por ação. Estes são os desenvolvimentos mais recentes para a Blue Owl Capital.
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