Na segunda-feira, o Bernstein SocGen Group ajustou o preço-alvo para a GE Aerospace (NYSE:GE), aumentando-o para 225 USD dos anteriores 201 USD, mantendo a classificação de Outperform. A revisão ocorre antes do relatório de resultados do terceiro trimestre da empresa, agendado para 22 de outubro.
O analista citou um aumento no múltiplo de mercado do valor da empresa em relação ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA), que foi ajustado para 15,1 vezes, acima das 14 vezes anteriores. Além disso, a avaliação foi adiantada em um trimestre, e foram consideradas melhorias no mercado de pós-venda.
Espera-se que a GE Aerospace aborde questões relacionadas à produção de equipamentos originais (OE) dos motores LEAP durante seu relatório do terceiro trimestre, após uma queda nas entregas para a Airbus no segundo trimestre devido à escassez de pás de turbina de alta pressão.
Embora a recuperação da produção de pás possa levar a uma queda nas entregas ano a ano para o terceiro trimestre, isso pode potencialmente resultar em receitas menores, mas margens mais altas para a GE. O impacto da escassez também pode estender a vida útil dos aviões movidos pelos motores legados CFM56, que se beneficiam de um lucrativo mercado de pós-venda.
As ações da empresa haviam subido anteriormente 6% no segundo trimestre quando ocorreu a queda nas entregas, sugerindo uma possível repetição da resposta do mercado no terceiro trimestre. Outro ponto de interesse para a próxima teleconferência de resultados é o efeito da greve dos maquinistas da Boeing nas entregas do 737MAX. Embora a GE tenha desacelerado as entregas dos motores LEAP-1B devido à greve, isso pode novamente impulsionar as perspectivas para o trabalho de pós-venda do CFM56. Atrasos na certificação do Boeing 777X também devem prolongar a rentabilidade do mercado de pós-venda do GE90.
Para o terceiro trimestre, a estimativa de receita do Bernstein para a GE Aerospace é de 9,21 bilhões USD, ligeiramente acima do consenso de 9,09 bilhões USD. A estimativa de Lucro Por Ação (LPA) Ajustado está alinhada com o consenso em 1,10 USD. As projeções da firma para receitas e lucros para 2025 e 2026 estão acima do consenso, apesar de uma pequena diminuição nas previsões de receita do terceiro trimestre devido a menos entregas de OE, o que levou a um leve aumento na estimativa de LPA para o trimestre.
Em outras notícias recentes, a GE Aerospace reportou fortes resultados no segundo trimestre de 2024, superando as estimativas de consenso com uma receita atingindo 8,2 bilhões USD. O Deutsche Bank aumentou seu preço-alvo para as ações da GE Aerospace de 212 USD para 235 USD, prevendo que a empresa poderia superar as expectativas de lucro por ação em 9% a 15% se certas condições favoráveis forem atendidas. O BofA Securities também manteve sua classificação de Compra para a GE Aerospace, reiterando um preço-alvo de 180 USD, após uma discussão sobre os recentes resultados financeiros da empresa.
Além disso, a GE Aerospace esteve envolvida em um significativo acordo militar no qual a Polônia finalizou um contrato de 12 bilhões USD com os Estados Unidos para a compra de 96 helicópteros de ataque AH-64E Apache. A Siemens Energy, outro player importante no setor, concordou com um acordo de 104 milhões USD com as autoridades dos EUA sobre alegações de segredos comerciais roubados usados em licitações de contratos de turbinas a gás.
No Texas, a Comissão de Serviços Públicos pré-selecionou 17 projetos de usinas de energia a gás para potencial financiamento de um fundo governamental de 5,38 bilhões USD. Esses desenvolvimentos recentes destacam a natureza dinâmica dos setores aeroespacial e de energia, com grandes empresas como a GE Aerospace continuando a fazer avanços significativos em seus respectivos campos.
Insights do InvestingPro
A forte posição de mercado e o desempenho recente da GE Aerospace são refletidos nos dados mais recentes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 209,19 bilhões USD, sublinhando sua presença significativa na indústria Aeroespacial & de Defesa. Isso se alinha com a Dica do InvestingPro destacando a GE como um "player proeminente" no setor.
A saúde financeira da empresa parece robusta, com a receita dos últimos doze meses até o Q4 de 2023 atingindo 67,95 bilhões USD, representando um sólido crescimento de 16,96% sobre o mesmo período. Essa tendência de crescimento é ainda mais apoiada por um aumento de 15,43% na receita trimestral para o Q4 de 2023, indicando uma expansão consistente.
A lucratividade da GE também é notável, com um lucro bruto de 14,83 bilhões USD e um EBITDA de 7,877 bilhões USD nos últimos doze meses até o Q4 de 2023. O crescimento do EBITDA de 78,05% neste período é particularmente impressionante, sugerindo forte eficiência operacional e alinhando-se com a Dica do InvestingPro de que a GE tem sido "lucrativa nos últimos doze meses".
Os investidores devem notar que as ações da GE mostraram um desempenho notável, com um retorno total de preço de um ano de 120,36% de acordo com os dados mais recentes. Este retorno excepcional suporta a Dica do InvestingPro indicando um "alto retorno no último ano" e "negociando perto da máxima de 52 semanas".
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a GE, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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