Barnes Group compartilha meta levantada por Oppenheimer sobre perspectiva de avaliação

Na sexta-feira, a Oppenheimer ajustou sua perspectiva para as ações do Barnes Group (NYSE:B), um fornecedor global de produtos de alta engenharia, elevando o preço-alvo da empresa para US$ 48,00, acima da meta anterior de US$ 43,00, enquanto reafirma uma classificação Outperform na ação. A empresa baseou sua decisão em uma abordagem conservadora de avaliação de soma de partes.

O preço-alvo revisado leva em conta a receita líquida esperada de US$ 150 milhões do desinvestimento da Associated Spring e da Hangii, que foi concluída em 4 de abril de 2024.

A análise de Oppenheimer sugere que o valor empresarial do Barnes Group atualmente é negociado a aproximadamente 12,8 vezes o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) estimado para 2025 para seu segmento Aeroespacial. Após contabilizar os recursos do desinvestimento, esse múltiplo se ajusta para 12,2 vezes.

Novas manobras financeiras devem impactar o valuation da empresa. Especificamente, projeta-se a aplicação de uma parcela significativa do fluxo de caixa livre previsto do segundo trimestre de 2024 a 2025, após dividendos, para redução da dívida. Isso inclui a dívida contraída com a aquisição da MB Aerospace, encerrada em 31 de agosto de 2023. Espera-se que essas ações reduzam o múltiplo para cerca de 11,6 vezes.

A empresa reconhece o potencial para um aumento da avaliação da divisão Aeroespacial do Barnes Group, citando o desempenho histórico robusto da unidade. O analista sugere que a avaliação da divisão aeroespacial pode ser maior, quer continue a fazer parte da avaliação da soma de partes ou seja considerada uma entidade independente. A empresa também observa que a avaliação de mercado atual fornece um argumento convincente de que o segmento Industrial está essencialmente sendo avaliado sem custo no preço atual das ações.

Espera-se que as iniciativas estratégicas do Barnes Group, incluindo a desalavancagem de seu balanço patrimonial e as sinergias de integração da aquisição da MB Aerospace, contribuam positivamente para o perfil financeiro e a avaliação geral da empresa aos olhos da Oppenheimer.

InvestingPro Insights

Seguindo a perspectiva otimista de Oppenheimer sobre o Barnes Group (NYSE:B), dados em tempo real do InvestingPro fornecem insights adicionais sobre as métricas financeiras da empresa. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 1,99 bilhão e um notável aumento de preços de 29,8% nos últimos seis meses, o Barnes Group demonstrou um desempenho de mercado robusto. O índice P/L da empresa está em 414,04, mas quando ajustado para os últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, torna-se mais razoável em 37,21, indicando altas expectativas de crescimento dos lucros futuros.

Entre as dicas do InvestingPro, destaca-se que o Grupo Barnes deve ser lucrativo este ano e manteve o pagamento de dividendos por impressionantes 54 anos consecutivos. Esses fatores, combinados com a liquidez dos ativos da empresa que excedem as obrigações de curto prazo, apresentam um quadro de estabilidade financeira e confiabilidade para os investidores. Deve-se notar, no entanto, que três analistas revisaram seus lucros para baixo para o próximo período, o que pode justificar cautela.

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