A BofA Securities ajustou sua perspectiva para a Raymond James (NYSE: RJF), reduzindo o preço-alvo da empresa de 141,00 para 136,00 dólares, mantendo ainda a recomendação de Compra para as ações.
O ajuste ocorre à medida que o analista revisa para baixo as estimativas de lucro por ação (LPA) para o quarto trimestre de 2024 e para os anos completos de 2025 e 2026.
As novas previsões de LPA são de 2,52, 10,73 e 12,41 dólares, respectivamente, marcando uma diminuição em relação às previsões anteriores de 2,50, 10,99 e 12,79 dólares.
O objetivo de preço reduzido reflete uma recalibração devido a uma previsão revisada das taxas de juros e um ritmo ligeiramente mais lento de migrações bancárias.
Apesar da redução, o analista aplica um múltiplo de 11 vezes sobre os lucros projetados para 2026. Esta avaliação está dentro da faixa histórica de negociação da Raymond James, que tem sido entre 10 a 17 vezes os lucros, dependendo do ambiente de taxas de juros.
A Raymond James reportou um pequeno aumento nos saldos nominais de sweep e do Equity Sweep Product (ESP) em comparação com o mês anterior em suas métricas mensais de agosto.
Embora tendências definitivas ainda não tenham sido estabelecidas, o analista antecipa que a Raymond James poderia liderar seus pares no crescimento de saldos nominais, particularmente devido aos seus saldos de caixa de clientes já baixos como porcentagem dos Ativos sob Custódia (AuC), que é de 3,0% excluindo ESP, e custos de depósitos mais altos.
Em outras notícias recentes, a Raymond James reportou um recorde de 3,23 bilhões de dólares em receitas líquidas para o terceiro trimestre fiscal de 2024, marcando um aumento de 11% ano a ano, e um lucro líquido de 491 milhões de dólares. Em mudanças de liderança, Katherine H. Larson foi nomeada como a nova Diretora de Contabilidade, com efeito a partir de 1º de outubro de 2024.
A Raymond James também fez parte de um acordo de 470 milhões de dólares com reguladores dos EUA sobre violações de manutenção de registros. Firmas de análise incluindo Goldman Sachs, Citi e JPMorgan forneceram suas avaliações das ações da empresa. A Goldman Sachs manteve uma classificação neutra, enquanto o Citi reduziu seu preço-alvo para 125 dólares de 132 dólares, e o JPMorgan ajustou seu alvo para 135 dólares de 137 dólares, mantendo uma classificação Overweight.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da BofA Securities sobre a Raymond James (NYSE:RJF), dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. Nos últimos doze meses terminados no terceiro trimestre de 2024, a Raymond James reportou uma receita de 12,32 bilhões de dólares, com um sólido crescimento de receita de 9,51%. Este crescimento alinha-se com a perspectiva otimista do analista sobre futuras conclusões de negócios e potencial aumento da atividade de mercado da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam a estabilidade financeira da Raymond James e políticas favoráveis aos acionistas. A empresa manteve pagamentos de dividendos por 40 anos consecutivos, demonstrando um compromisso em retornar valor aos acionistas. Este histórico consistente de dividendos pode ser particularmente atraente para investidores focados em renda no atual clima econômico.
Além disso, os ativos líquidos da Raymond James excedem as obrigações de curto prazo, indicando uma forte posição no balanço patrimonial. Esta força financeira poderia proporcionar à empresa flexibilidade para navegar no ambiente de taxas de juros em mudança e potencialmente capitalizar oportunidades de crescimento à medida que o mercado evolui.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da posição financeira e perspectivas de crescimento da Raymond James, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais, que poderiam fornecer insights valiosos para a tomada de decisões no contexto da perspectiva revisada do analista e das métricas de desempenho recentes da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.