Na terça-feira, a CFRA rebaixou as ações da Henry Schein (NASDAQ:HSIC), uma distribuidora de produtos e serviços de saúde, de Manter para Vender. Junto com o rebaixamento, a firma também reduziu o preço-alvo de 72,00 USD para 67,00 USD. O novo preço-alvo é baseado em 12,7 vezes a estimativa de lucro por ação (LPA) da firma para 2025, que foi ajustada para baixo em 0,25 USD para 5,29 USD. O alvo revisado reflete um desconto em relação à média histórica futura da Henry Schein, reconhecendo a fraqueza atual na distribuição de produtos odontológicos.
A firma aumentou ligeiramente sua estimativa de LPA para 2024 da Henry Schein em 0,01 USD para 4,77 USD. No entanto, a empresa ainda está lidando com as consequências de um incidente significativo de cibersegurança ocorrido há um ano, que impediu o crescimento de suas vendas e lucros. Além disso, a Henry Schein revisou suas orientações para 2024 para baixo em várias ocasiões.
Declarações recentes da empresa indicam que, embora os volumes de pacientes no mercado final estejam estáveis, eles não estão aumentando a uma taxa que melhoraria significativamente a rentabilidade da Henry Schein. A CFRA observa que a empresa está se concentrando em melhorar as margens por meio de várias estratégias de redução de custos e que um ambiente de taxas de juros em declínio pode aliviar algumas pressões financeiras para os clientes da Henry Schein.
Apesar desses esforços, a CFRA mantém uma postura cautelosa sobre as perspectivas da Henry Schein para 2025. A firma sugere que orientações adicionais, esperadas para serem fornecidas durante a teleconferência de resultados do terceiro trimestre da empresa em 5 de novembro, poderão esclarecer melhor as perspectivas.
Dadas as incertezas e a perspectiva do analista, a CFRA vê oportunidades de investimento mais atraentes no curto prazo em distribuidores farmacêuticos em comparação com distribuidores não farmacêuticos como a Henry Schein.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da CFRA, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira da Henry Schein. A capitalização de mercado da empresa é de 9,03 bilhões USD, com um índice P/L de 22,86 baseado nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Essa métrica de avaliação alinha-se com a postura cautelosa da CFRA, pois sugere que a ação pode estar sendo negociada com um prêmio em relação aos lucros.
As Dicas do InvestingPro destacam que a administração tem recomprado agressivamente ações, o que pode ser visto como um voto de confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa, apesar dos desafios atuais. Além disso, a ação geralmente é negociada com baixa volatilidade de preço, o que pode atrair investidores que buscam estabilidade em condições de mercado incertas.
Vale notar que a receita da Henry Schein nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 12,49 bilhões USD, com um leve crescimento de receita de 1,16% no trimestre mais recente. Esse crescimento modesto, juntamente com a lucratividade da empresa nos últimos doze meses, corrobora a observação da CFRA de volumes de pacientes estáveis, mas não em rápido aumento no mercado final.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Henry Schein. Essas dicas adicionais, juntamente com métricas em tempo real, podem ser valiosas para investidores que buscam tomar decisões informadas no setor de distribuição de saúde.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.