Na quarta-feira, o Citi revisou sua posição sobre a ZoomInfo Technologies (NASDAQ:ZI), reduzindo o preço-alvo de US$ 11,00 para US$ 7,00, ao mesmo tempo em que reafirmou uma classificação de venda para as ações. O ajuste segue o que foi descrito como um desempenho "totalmente feio" no segundo trimestre da empresa, caracterizado por uma perda significativa, tendências de crescimento negativas, um aumento nas baixas contábeis e despesas com dívidas incobráveis e a saída do diretor financeiro.
Espera-se que as perspectivas de curto prazo da empresa continuem desafiadoras, de acordo com o Citi. Isso é atribuído aos altos níveis contínuos de atividade de baixa esperada no segundo semestre do ano, que é agravado pela volatilidade macroeconômica contínua e pela intensificação da concorrência e das pressões de preços. Em resposta a esses fatores, o Citi revisou suas estimativas para baixo e reduziu sua orientação para o ano fiscal de 2024.
O novo preço-alvo de US$ 7,00 reflete mudanças nas entradas da estrutura de regressão linear do Citi, usada para fins de avaliação. Apesar de reconhecer que a avaliação da ZoomInfo parece barata - sendo negociada a 9,5 vezes o valor estimado da empresa em relação ao fluxo de caixa livre (EV/FCF) em 2025 e a 8,2 vezes o preço em relação ao lucro (P/L) – o Citi prevê que as ações podem continuar a ter um desempenho inferior. Essa expectativa é baseada na projeção de crescimento negativo da receita e uma mudança no modelo de negócios da empresa para mais dados como serviço, em oposição às ofertas tradicionais de software.
A posição do Citi é sustentada por preocupações com a saúde financeira e o posicionamento estratégico da empresa em um ambiente econômico desafiador, sugerindo cautela aos investidores em relação ao desempenho futuro da ZoomInfo.
Em outras notícias recentes, a ZoomInfo Technologies enfrentou desafios significativos no 2º trimestre de 2024, resultando em uma revisão de sua orientação financeira para o ano inteiro. A empresa relatou uma cobrança de US$ 33 milhões devido ao aumento das baixas, principalmente de pequenas e médias empresas (PMEs), impactando a receita e a lucratividade. Mudanças operacionais foram implementadas para minimizar futuras baixas, e o ZoomInfo Copilot, a oferta baseada em IA, superou as expectativas com mais de US$ 18 milhões em ACV.
O CFO da empresa, Cameron Hyzer, está em transição, com Graham O'Brien assumindo o cargo de CFO interino. A ZoomInfo planeja reduzir significativamente sua pegada imobiliária e estabilizar sua retenção de receita líquida em 85%. Apesar desses desenvolvimentos, a empresa expressou confiança no crescimento de seu segmento empresarial e em sua capacidade de gerar forte fluxo de caixa livre.
Os analistas atualizaram a orientação para o 3º trimestre e o ano inteiro de 2024 para refletir o impacto das cobranças do 2º trimestre. A ZoomInfo visa reduzir o risco de crédito no segmento de pequenas e médias empresas e direcionar os esforços de vendas para clientes de médio porte e corporativos. A empresa também planeja recomprar ações agressivamente, mostrando confiança na criação de valor a longo prazo.
InvestingPro Insights
À medida que os investidores digerem os últimos desenvolvimentos da ZoomInfo Technologies (NASDAQ:ZI), os dados do InvestingPro oferecem contexto adicional que pode ser útil para avaliar a posição da empresa. A capitalização de mercado da ZoomInfo é de US$ 3,2 bilhões e atualmente está sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto, com uma relação P/L de 233,61. Apesar disso, as margens de lucro bruto da empresa permanecem impressionantes em 88,63% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, refletindo uma forte capacidade de gerar receita acima do custo dos produtos vendidos.
As dicas do InvestingPro destacam vários fatores que podem influenciar o sentimento do investidor. A iniciativa agressiva de recompra de ações da administração e o alto rendimento dos acionistas indicam um compromisso com o retorno de valor aos investidores. Além disso, os analistas esperam um crescimento do lucro líquido este ano, o que pode sinalizar uma melhora na saúde financeira. No entanto, vale a pena notar que a ação experimentou uma volatilidade significativa, com um retorno total de preço de -56,75% no último ano, indicando riscos potenciais.
Para aqueles que consideram investir na ZoomInfo, a plataforma InvestingPro oferece uma gama mais ampla de dicas, com 21 analistas tendo revisado suas estimativas de ganhos para baixo para o próximo período, sugerindo que os investidores devem se manter informados sobre as últimas opiniões dos analistas. A plataforma lista um total de 14 dicas adicionais do InvestingPro para o ZoomInfo, que podem ser encontradas no https://www.investing.com/pro/ZI, fornecendo uma análise mais abrangente para aqueles que buscam tomar uma decisão informada.
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