Na quarta-feira, o Deutsche Bank revisou sua posição sobre a Swedish Orphan Bio (SOBI:SS) (OTC:SWTUY), rebaixando a ação de Hold para Sell e ajustando o preço-alvo de SEK285 para SEK250. A decisão segue o relatório de lucros do segundo trimestre da empresa e a orientação atualizada, que apresentou resultados fortes e uma previsão elevada. Apesar do segundo trimestre positivo, foram levantadas preocupações em relação ao baixo desempenho da Vonjo e sinais mistos sobre as perspectivas de margem da empresa.
O analista observou que, embora o segundo trimestre tenha visto melhorias esperadas nas vendas de Long Duration Drivers (LDD), as margens permaneceram estagnadas. Além disso, embora houvesse menos interesse no desenvolvimento de negócios e na melhoria da geração de caixa após alguns anos decepcionantes, o desempenho da Vonjo continuou a ser medíocre. Os resultados mistos representaram um desafio na avaliação das perspectivas da empresa.
O portfólio da Swedish Orphan Bio, que inclui produtos como Kineret, Gamifant, Doptelet e Specialty, mostrou uma entrega mais consistente. O analista antecipa que a vacina contra o vírus sincicial respiratório (VSR) Beyfortus provavelmente terá maior capacidade neste inverno e que a Altuvoct está se aproximando de seu lançamento na União Europeia. No entanto, as preocupações em torno de Vonjo, descrito como um "ativo depreciado", levaram ao ajuste na classificação e no preço-alvo das ações.
O preço-alvo atualizado de SEK250 representa uma revisão para baixo em relação ao anterior SEK285, refletindo a reavaliação do banco sobre a avaliação da empresa após os recentes desenvolvimentos. O rebaixamento para Sell sugere que o Deutsche Bank aconselha os investidores a alienar suas participações à luz dos possíveis desafios e incertezas enfrentados pela Swedish Orphan Bio.
Em outras notícias recentes, a Swedish Orphan Bio tem sido o foco da análise da Berenberg e da RBC Capital Markets, ambas as quais mantiveram classificações positivas sobre as ações da empresa.
A classificação de compra da Berenberg é impulsionada pela forte posição da Swedish Orphan Bio no mercado de hemofilia, particularmente sua terapia inovadora, Altuviiio/Altuvioct, que recentemente obteve a aprovação da UE. Espera-se que esse desenvolvimento contribua significativamente para o valor presente líquido da empresa, com projeções de receita para 2024-2027 no setor de hemofilia estimadas em 1-8% acima do consenso.
A RBC Capital Markets reiterou uma classificação Outperform na Swedish Orphan Bio, destacando o portfólio diversificado de impulsionadores de crescimento da empresa que devem apoiar uma taxa de crescimento anual composta de 15% no EBITDA no médio prazo. Apesar das expectativas de um desempenho moderado no segundo trimestre, a RBC Capital enfatizou que esses fatores temporários não devem afetar as perspectivas da empresa para o ano inteiro ou médio prazo.
Esses desenvolvimentos recentes ressaltam a importância de olhar além dos resultados trimestrais imediatos, pois fatores temporários não alteram as expectativas financeiras de longo prazo para a Swedish Orphan Bio.
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