WEST PALM BEACH, Flórida - A Elliott Investment Management L.P., uma empresa de investimentos com exposição econômica significativa na Southwest Airlines Co. (NYSE: NYSE:LUV), expressou publicamente sua falta de confiança no atual CEO da companhia aérea, Bob Jordan, e em sua liderança. Os sócios da empresa, John Pike e Bobby Xu, criticaram os recentes anúncios do Dia do Investidor da Southwest como uma continuação de estratégias ineficazes que levaram a declínios de rentabilidade nos últimos anos.
A Elliott, que administra cerca de 69,7 bilhões de dólares em ativos e detém aproximadamente 11,0% das ações da Southwest, incluindo acordos derivativos, argumenta que os planos da companhia aérea de adicionar assentos marcados e produtos premium, que devem levar vários anos para serem implementados, são indicativos da falta de visão e capacidade de Jordan. A empresa de investimentos contrasta o cronograma da Southwest com o de concorrentes que executaram mudanças semelhantes mais rapidamente.
Em resposta ao que percebem como anos de desempenho financeiro insatisfatório e iniciativas atrasadas sob a liderança de Jordan, a Elliott está determinada a convocar uma reunião especial para eleger um Conselho de Administração independente. Eles acreditam que um novo conselho atenderia melhor aos interesses dos clientes, funcionários e acionistas da Southwest.
O envolvimento da Elliott com a Southwest inclui um engajamento extenso, incluindo reuniões presenciais e mais de uma dúzia de chamadas telefônicas com a liderança da companhia aérea. Apesar desses esforços, a Elliott permanece não convencida da capacidade da atual liderança de realizar o potencial da empresa.
A empresa de investimentos pretende apresentar uma declaração de procuração à Securities and Exchange Commission para solicitar procurações para a eleição de sua lista de candidatos a diretores e outras propostas na próxima reunião de acionistas da Southwest Airlines, seja anual ou especial.
Esta movimentação ocorre em um momento em que a Southwest, como outras companhias aéreas, está navegando pelos desafios da indústria de viagens pós-pandemia, e o ativismo dos acionistas está influenciando cada vez mais a governança corporativa. A declaração e as ações planejadas da Elliott sublinham o compromisso da empresa em defender o que vê como mudanças necessárias para melhorar o desempenho da Southwest.
As informações apresentadas neste artigo são baseadas em um comunicado de imprensa da Elliott Investment Management L.P.
Em outras notícias recentes, a Southwest Airlines anunciou uma série de desenvolvimentos estratégicos. A empresa aumentou sua previsão de Receita por Assento-Milha Disponível (RASM) para o terceiro trimestre em 3,5 pontos percentuais, esperando agora um crescimento ano a ano de 2% a 3%. Além disso, um novo programa de recompra de ações de 2,5 bilhões de dólares foi anunciado, o que representa 15% de suas ações em circulação. A empresa também visa retornar a margens de lucro de dois dígitos até 2027, indicando um potencial de lucro por ação (EPS) de cerca de 4,50 dólares.
Em linha com esses ajustes financeiros, a Southwest anunciou um plano estratégico para limitar seu crescimento anual de capacidade entre 1% e 2% nos próximos três anos. Esta mudança é vista como positiva, com dados históricos sugerindo melhor desempenho quando os aumentos de capacidade são mantidos abaixo de 5%.
A empresa também está planejando uma grande reformulação operacional para melhorar a experiência do cliente e gerar aproximadamente 4 bilhões de dólares em ganhos incrementais até 2027. Isso inclui a introdução de opções de assentos marcados e premium, formalização de parcerias com transportadoras internacionais e lançamento de um produto único de pacote de férias, todos programados para começar em 2025.
O Conselho de Administração da Southwest aprovou um programa de recompra de ações de 2,5 bilhões de dólares, refletindo confiança na capacidade do plano estratégico de criar valor para os acionistas. A empresa também nomeou Robert "Bob" Fornaro, um executivo experiente do setor aéreo, para seu Conselho de Administração.
Em resposta a essas mudanças, o Barclays mantém uma classificação Equalweight para a Southwest, enquanto o Evercore ISI elevou as ações da companhia aérea para Outperform, citando as novas iniciativas de receita da empresa e a mudança para a disciplina de capacidade. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes em torno da Southwest Airlines.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Elliott Investment Management pressiona por mudanças na Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV), as métricas financeiras da companhia aérea e o sentimento dos analistas fornecem um contexto mais amplo para as preocupações da empresa de investimentos. A Southwest Airlines possui uma capitalização de mercado de aproximadamente 18,46 bilhões de dólares, indicando sua presença significativa na indústria aérea. Notavelmente, o índice P/L da empresa é alto, em 234,89, mas quando ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, modera para 32,78, o que pode sinalizar uma expectativa substancial de crescimento dos lucros ou um prêmio pelo valor percebido das ações.
O otimismo dos analistas é evidente, já que quatro analistas revisaram suas projeções de lucros para cima para o próximo período, refletindo uma potencial reviravolta ou, pelo menos, melhores perspectivas financeiras. Esse sentimento positivo é ainda mais respaldado pelo fato de que a Southwest Airlines tem sido lucrativa nos últimos doze meses, o que é um sinal tranquilizador para os investidores preocupados com a capacidade da empresa de navegar efetivamente no cenário de viagens pós-pandemia.
Além disso, o crescimento da receita da Southwest Airlines tem sido constante, com um aumento de 7,54% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Esse crescimento, embora modesto, sugere que a empresa está conseguindo expandir sua linha financeira superior em um setor competitivo. No contexto das críticas da Elliott, essas Dicas do InvestingPro e pontos de dados podem oferecer aos acionistas uma visão mais matizada da saúde financeira e das perspectivas futuras da empresa.
Para os leitores que buscam uma análise mais aprofundada, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, incluindo insights sobre a posição de caixa versus dívida da Southwest, múltiplo de lucros e avaliação do EBIT, que podem fornecer informações valiosas para tomar decisões de investimento informadas. Para mais detalhes sobre essas dicas e mais, visite InvestingPro em https://br.investing.com/pro/LUV.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.