Na segunda-feira, a Evercore ISI ajustou sua perspectiva sobre a Nike Inc (NYSE:NKE), reduzindo o preço-alvo para US$ 110 dos US$ 117 anteriores, mantendo uma classificação Outperform na ação.
A previsão revisada da empresa antecipa um ambiente desafiador para a gigante de roupas esportivas, com tendências mais duras observadas desde a atualização da Nike em 21 de março. A análise da Evercore ISI indica resultados mistos dos principais lançamentos de produtos da Nike no quarto trimestre fiscal e potenciais cancelamentos de pedidos para o outono de 2024, levando a expectativas de que a Nike possa reduzir sua orientação de receita do primeiro semestre fiscal de 2025.
A estimativa revisada de receita para o primeiro semestre do ano fiscal de 2025 está agora em uma queda de 4% ano a ano, em comparação com a estimativa anterior de uma queda de 1%, o que é mais pessimista do que a expectativa de queda de 1,5%.
Apesar desses desafios, a Evercore ISI vê uma reviravolta significativa para a Nike no horizonte. A empresa acredita que, embora possa haver decepção se a Nike tiver que ajustar sua perspectiva fiscal de 2025 para baixo, o potencial de uma forte recuperação torna a ação um investimento atraente, especialmente porque é negociada abaixo da relação preço/lucro médio de 10 anos.
O Evercore ISI observa que o preço das ações da Nike se estabilizou, sugerindo que o mercado pode estar antecipando novos ajustes nas projeções de lucro por ação (LPA) da empresa no ano fiscal de 2025, que atualmente estão abaixo do consenso de US$ 3,95.
De acordo com o extenso trabalho de canal da Evercore ISI, a Nike está gerenciando proativamente seu estoque e fazendo investimentos para o crescimento, apoiada por uma economia substancial de US$ 2 bilhões em custos. A empresa também destaca que mesmo os varejistas mais críticos da Nike expressaram confiança no pipeline de inovação da empresa para 2025.
À luz dessas observações, a Evercore ISI reduziu sua estimativa de LPA para o ano fiscal de 2025 para a Nike para US$ 3,60, abaixo da estimativa anterior de US$ 3,90, observando que isso também está abaixo do valor de consenso.
A empresa ressalta a abordagem transparente da Nike para suas estratégias de recuperação desde a chamada de dezembro e sugere que a maioria das notícias negativas já pode ser levada em conta no preço atual das ações. A análise da Evercore ISI conclui que a Nike está tomando medidas agressivas para se posicionar para uma recuperação significativa no ano civil de 2025.
Em outras notícias recentes, a Nike tem sido foco de atenção dos analistas. O Morgan Stanley reduziu seu preço-alvo para a Nike para US$ 114, citando preocupações com sua orientação para o 1º trimestre. A empresa espera que os resultados do quarto trimestre da Nike se alinhem com as expectativas, mas prevê que o primeiro trimestre e a orientação para o ano inteiro fiquem ligeiramente abaixo das estimativas de consenso.
Enquanto isso, o Deutsche Bank estabeleceu um preço-alvo de US$ 115 para a Nike, destacando a estratégia de inovação da empresa como um potencial impulsionador do aumento das vendas e da expansão da participação de mercado.
Em contraste, o Wells Fargo revisou seu preço-alvo para a Nike para US$ 115 devido a preocupações com as vendas diretas ao consumidor e problemas de fornecedores da Nike. O banco prevê quedas na receita de 5%, 4% e 1% para o primeiro trimestre, segundo trimestre e ano fiscal completo de 2025, respectivamente. Apesar dessas revisões, as três empresas mantiveram uma perspectiva positiva sobre a empresa.
Em outras notícias da empresa, a Nike anunciou um dividendo trimestral em dinheiro de US$ 0,37 por ação e lançou uma inovação significativa em calçados esportivos com sua primeira unidade Air Zoom visível e esculpida no tênis de corrida Pegasus Premium.
Além disso, a Nike está entre as empresas que iniciaram reduções de força de trabalho no início de 2024 como parte de medidas generalizadas de redução de custos. Estes são os desenvolvimentos recentes que moldam o cenário atual para a Nike, Inc.
InvestingPro Insights
Em meio aos desafios enfrentados pela Nike Inc (NYSE:NKE), o compromisso de longa data da empresa com o retorno aos acionistas é evidente por meio de seu impressionante histórico de aumentar dividendos por 22 anos consecutivos e manter pagamentos de dividendos por 41 anos consecutivos, como destacado pelo InvestingPro Tips. Essa consistência no valor para o acionista é combinada com uma posição financeira robusta, onde os ativos líquidos da Nike superam as obrigações de curto prazo e seus fluxos de caixa podem cobrir confortavelmente os pagamentos de juros. Esses fatores refletem uma base estável, mesmo enquanto a empresa navega pelo ambiente de mercado atual.
Do ponto de vista de avaliação, a capitalização de mercado da Nike é de US$ 140,96 bilhões, e atualmente é negociada a uma relação preço-lucro (P/L) de 27,33. Embora a empresa esteja sendo negociada perto de sua mínima de 52 semanas, ela também está operando com um nível moderado de dívida, o que sugere uma abordagem equilibrada para alavancar oportunidades de crescimento contra a prudência financeira. Além disso, a margem de lucro bruto da Nike permanece forte em 44,3%, demonstrando a capacidade da empresa de manter a lucratividade em suas operações.
Para os investidores que consideram o potencial da Nike para uma recuperação, esses insights oferecem um vislumbre da saúde financeira e do posicionamento de mercado da empresa. Para um mergulho mais profundo nas finanças da Nike e dicas adicionais do InvestingPro, que incluem análises sobre múltiplos de negociação e previsões de rentabilidade, os usuários podem aproveitar a oferta especial usando o código de cupom PRONEWS24 para obter um desconto adicional de 10% em uma assinatura Pro e Pro+ anual ou semestral. Com mais de 10 dicas adicionais disponíveis no InvestingPro, os investidores podem obter uma compreensão abrangente do perfil de investimento da Nike.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.