Evercore ISI vê potencial nas ações da Okta apesar de sinais de crescimento mistos

Na quinta-feira, a Evercore ISI iniciou a cobertura das ações da Okta, Inc (NASDAQ:OKTA) com uma classificação de Outperform e um preço-alvo de $122,00.A firma reconheceu o forte desempenho da Okta no segundo trimestre fiscal, superando as expectativas, mas também apontou que a orientação de receita para o segundo semestre e a previsão atual de obrigações de desempenho remanescentes (CRPO) foram decepcionantes.A estratégia da administração para acelerar o crescimento foi observada, mas espera-se que as pressões macroeconômicas atuais e as mudanças na força de trabalho continuem afetando a empresa.O analista comentou sobre as métricas mistas, destacando uma queda trimestral na taxa de retenção líquida para 110%, que se prevê que diminua ainda mais antes de qualquer aceleração potencial.Apesar de um número menor de novos clientes, o que estava alinhado com as expectativas dado o ambiente econômico, a administração enfatizou a integração de mais de 1.000 clientes com soluções de governança e tendências iniciais positivas no Gerenciamento de Acesso Privilegiado (PAM).A administração também relatou um aumento ano a ano na duração dos contratos assinados durante o trimestre, particularmente com novos clientes, marcando o terceiro trimestre consecutivo dessa tendência.No entanto, a orientação do CRPO para o terceiro trimestre pode fornecer preocupações aos detratores devido ao não cumprimento das metas de reservas, indicando um desempenho estável ano a ano.O analista indicou que mesmo com uma superação assumida do CRPO similar às tendências passadas, a previsão de crescimento das reservas permanece abaixo das expectativas do consenso.Apesar desses desafios, a administração da Okta atualizou sua previsão de crescimento da receita anual para 13%, aumentou as margens operacionais em 150 pontos base para 21,1%, e elevou as margens de fluxo de caixa livre (FCF) em 100 pontos base para 23%.O analista concluiu que, embora os resultados não tenham atendido às expectativas e possam manter as ações dentro de uma certa faixa de negociação, a avaliação permanece atrativa, especialmente para ativos de identidade, que ainda são considerados uma prioridade de investimento de topo.Insights do InvestingProÀ medida que a Evercore ISI destaca o desempenho financeiro misto da Okta e os desafios futuros, é benéfico considerar insights adicionais do InvestingPro. A capitalização de mercado da Okta está em aproximadamente $16,24 bilhões, refletindo sua presença significativa no setor de gerenciamento de identidade. Notavelmente, a empresa possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que é um sinal positivo para a estabilidade financeira. Isso se alinha com a estratégia da administração de navegar pelas pressões econômicas atuais enquanto se concentra no crescimento.Os dados do InvestingPro mostram um robusto crescimento de receita de mais de 20% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025, indicando a capacidade da empresa de expandir sua linha superior apesar dos ventos contrários do mercado. Além disso, os analistas preveem que a Okta se tornará lucrativa este ano, o que pode sinalizar um potencial ponto de virada para a trajetória financeira da empresa. Com um alto retorno na última década, os investidores podem achar o desempenho de longo prazo da Okta atraente, embora valha a pena notar que a empresa não paga dividendos aos acionistas.Para investidores que buscam uma análise mais profunda, há dicas adicionais do InvestingPro disponíveis em https://www.investing.com/pro/OKTA, que podem fornecer uma compreensão mais abrangente da saúde financeira e perspectivas futuras da Okta.

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