A Goldman Sachs manteve uma perspectiva otimista para a ServiceNow (NYSE: NOW), aumentando o preço-alvo das ações para 1.050 dólares, em comparação com os 1.000 dólares anteriores, reiterando a classificação de Compra.
O ajuste segue o desempenho impressionante da ServiceNow em métricas financeiras críticas.
A ServiceNow reportou um desempenho superior de 200 pontos base na Receita de Assinaturas e uma superação de 150 pontos base no cRPO (moeda constante), o que se alinhou com as previsões da Goldman Sachs para o terceiro trimestre.
Apesar das ações terem ficado estáveis após o horário de negociação, atingindo uma avaliação máxima de vários anos em 44 vezes EV/FCF para o ano fiscal de 2025, a posição da firma sobre a ServiceNow permanece positiva.
O analista destacou o terceiro trimestre consecutivo da ServiceNow superando e elevando as expectativas, observando um impulso significativo nos negócios impulsionado por um portfólio de IA Generativa em expansão, que se estima ter contribuído com mais de 100 milhões de dólares em Valor de Contrato Anual no terceiro trimestre.
Além disso, um aumento substancial nas contratações nas áreas de Vendas & Marketing e Pesquisa & Desenvolvimento, com um aumento de 94% no número total de funcionários no acumulado do ano, sinaliza forte confiança na demanda futura.
A execução de go-to-market da ServiceNow também foi elogiada, com 96 negócios excedendo 1 milhão de dólares, marcando um aumento de 16%. Este crescimento é atribuído à adoção de múltiplos produtos e à atualização de assinaturas. O cRPO líquido novo do terceiro trimestre da empresa melhorou 2,5 vezes em comparação com o ano anterior, impulsionado pelo forte momentum no Setor Público e um sólido desempenho Comercial.
Olhando para o futuro, a Goldman Sachs está confiante na capacidade da ServiceNow de manter um crescimento de Receita de Assinaturas acima de 20% até o ano calendário de 2025. Esta expectativa é ainda mais sustentada por uma orientação de cRPO para o quarto trimestre que está 50 pontos base acima do consenso em 21,5%.
Em outras notícias recentes, a ServiceNow reportou um robusto crescimento no terceiro trimestre, com a receita de assinaturas atingindo 2,715 bilhões de dólares, marcando um aumento de 22,5% ano a ano. As Obrigações de Desempenho Remanescentes (RPO) da empresa também viram um aumento significativo, crescendo 33% ano a ano para aproximadamente 19,5 bilhões de dólares.
Isso indica uma forte demanda pelos serviços da ServiceNow. Além disso, a empresa elevou sua previsão de receita de assinaturas para o ano fiscal completo de 2024 para entre 10,655 bilhões e 10,66 bilhões de dólares, superando sua orientação anterior em 200 pontos base.
A ServiceNow também anunciou a nomeação de Amit Zavery como Presidente, Diretor de Produtos e COO, um movimento que fortalece sua equipe de liderança. Em resposta aos desenvolvimentos recentes, analistas da Jefferies, representados por Samad Samana, expressaram interesse na contratação estratégica de Zavery, enfatizando sua esperada contribuição para o desenvolvimento de produtos e inovação.
Esses desenvolvimentos fazem parte da trajetória recente da ServiceNow, que inclui a garantia de 96 negócios com mais de 1 milhão de dólares em ACV líquido novo, e a introdução de inovações significativas como Now Assist e RaptorDB para aprimorar suas capacidades de IA.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho da ServiceNow, destacado pela Goldman Sachs, é ainda mais sustentado por dados em tempo real do InvestingPro. A impressionante margem de lucro bruto da empresa de 79,07% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 alinha-se com a Dica do InvestingPro observando "margens de lucro bruto impressionantes". Esta métrica sublinha a eficiência da ServiceNow em gerenciar custos enquanto mantém um robusto crescimento de receita.
O crescimento de receita da empresa de 24,17% no mesmo período reflete sua contínua expansão e penetração no mercado, apoiando a projeção da Goldman Sachs de um crescimento sustentado de receita de assinaturas acima de 20% até 2025. Adicionalmente, a forte posição de mercado da ServiceNow é evidente em sua substancial capitalização de mercado de 186,85 bilhões de dólares.
As Dicas do InvestingPro também indicam que a ServiceNow está "negociando próximo à sua máxima de 52 semanas" e mostrou um "alto retorno no último ano", com um retorno total de preço de um ano de 63,73%. Estas métricas alinham-se com o desempenho positivo das ações e o aumento do preço-alvo pela Goldman Sachs.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais para a ServiceNow, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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