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Na segunda-feira, a Jefferies iniciou a cobertura da CMS Energy (NYSE: CMS), uma concessionária regulada de eletricidade e gás natural que opera predominantemente em Michigan. A firma atribuiu uma recomendação de Compra para a ação, acompanhada de um preço-alvo de $76,00. A nova cobertura aponta para um potencial retorno total ao acionista (TSR) de aproximadamente 15%.
De acordo com a firma, espera-se que a CMS Energy alcance uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 7,5% no lucro por ação (LPA), superando a própria orientação da empresa do "limite superior" de 6-8%. O analista também prevê um robusto índice de 15% de fundos de operações (FFO) em relação à dívida, indicando uma posição financeira saudável para a empresa de utilidade pública.
A presença significativa da empresa em Michigan e a necessidade de substituição de infraestrutura contribuem para o que a Jefferies acredita ser uma das trajetórias de investimento de longo prazo mais confiáveis no setor de utilidades. A perspectiva do analista é reforçada pelas potenciais oportunidades de crescimento apresentadas pelo onshoring, centros de dados e outros empreendimentos, que poderiam estender ainda mais as perspectivas de crescimento da CMS Energy.
Em outras notícias recentes, a CMS Energy reportou um desempenho financeiro robusto no terceiro trimestre, com o lucro por ação (LPA) ajustado subindo para $2,47, um aumento de $0,41 em relação ao ano anterior. A empresa também confirmou sua orientação de LPA para 2024 entre $3,29 e $3,35 e introduziu sua orientação para 2025, projetando um LPA de $3,52 a $3,58. Apesar desses fortes resultados, a BMO Capital Markets ajustou seu preço-alvo para as ações da CMS Energy, reduzindo-o de $77 para $76, mas mantendo uma classificação de Outperform.
Além desses desenvolvimentos, a CMS Energy anunciou planos para apresentar um plano de energia renovável de 20 anos para alinhar-se com as metas de energia limpa de Michigan. O CEO da empresa destacou um roteiro de confiabilidade de $7 bilhões como um diferencial chave. No entanto, o aumento dos custos em seguros e TI deve resultar em uma variação negativa de $0,15 por ação.
Apesar desses desafios, a empresa mantém uma perspectiva positiva, apoiada por fortes resultados no mercado de capacidade e energia. O analista da BMO observou que, embora a orientação inicial para 2025 estivesse abaixo das expectativas, ainda estava dentro da faixa prevista.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e o desempenho de mercado da CMS Energy alinham-se bem com a perspectiva positiva da Jefferies. De acordo com os dados do InvestingPro, o índice P/L da empresa de 19,47 e o índice PEG de 0,52 sugerem que a ação pode estar subvalorizada em relação ao seu potencial de crescimento de lucros, apoiando a recomendação de Compra e o preço-alvo da Jefferies.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da CMS Energy, tendo aumentado seus dividendos por 18 anos consecutivos. Esse crescimento consistente de dividendos, combinado com um rendimento de dividendos atual de 3,02%, reforça o potencial de retornos totais atrativos aos acionistas mencionados no relatório da Jefferies.
A estabilidade financeira da empresa é evidente a partir dos dados do InvestingPro, mostrando que os ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, o que se alinha com a expectativa do analista de um robusto índice de FFO em relação à dívida. Além disso, a lucratividade da CMS Energy nos últimos doze meses e as previsões dos analistas de continuidade da lucratividade este ano apoiam a trajetória de crescimento positiva delineada no artigo.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda do potencial da CMS Energy, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais, fornecendo uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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