Trump diz que só reduzirá tarifas se países concordarem em abrir mercados aos EUA
Na quarta-feira, a KeyBanc Capital Markets ajustou sua perspectiva para as ações da Murphy Oil Corp . (NYSE:MUR), reduzindo o preço-alvo para 50 USD dos anteriores 54 USD, mantendo a classificação Overweight para a ação. O analista da empresa destacou os próximos resultados do terceiro trimestre, enfatizando a importância da normalização das despesas operacionais em caixa (opex) após um período de aumento de gastos com manutenção e intervenções no Golfo do México durante a primeira metade de 2024.
O analista prevê uma diminuição do opex em caixa para 18,72 USD por barril de óleo equivalente (boe) no terceiro trimestre, uma redução de 11% em relação ao trimestre anterior, com uma tendência de queda contínua para 18 USD/boe no quarto trimestre e atingindo 17 USD/boe em 2025. Essa normalização é vista como crucial para o projetado aumento sustentado do fluxo de caixa livre (FCF), que se espera que seja direcionado para recompras de ações.
A atividade de recompra da Murphy Oil foi revisada para cima no terceiro trimestre para 125 milhões USD, acima dos 75 milhões USD inicialmente assumidos, após a empresa relatar gastos de 94 milhões USD apenas nos dois primeiros meses do trimestre. O analista também espera que a empresa continue recomprando 100 milhões USD ou mais em ações por trimestre até o final de 2026.
Do ponto de vista operacional, não são esperadas atualizações significativas. O primeiro poço de exploração no Vietnã, que começou no final de setembro, é estimado como um empreendimento de 60 dias. Além disso, a empresa atualizou seu modelo para refletir previsões revisadas para os preços do petróleo, gás natural e líquidos de gás natural (NGL).
Os ajustes também levam em conta um aumento nas realizações de gás natural onshore canadense no terceiro trimestre, que foram positivamente impactadas por vendas a termo que compensam os preços spot mais fracos do AECO, registrados em 0,66 USD por mil pés cúbicos (mcf) no terceiro trimestre.
Em outras notícias recentes, a Murphy Oil tem visto desenvolvimentos significativos em suas operações e liderança. A empresa concluiu as intervenções e manutenções necessárias de projetos no Golfo do México, o que deve fornecer insights mais claros sobre as perspectivas operacionais. A Mizuho Securities mantém uma classificação Outperform para a Murphy Oil, antecipando uma aceleração das recompras de ações sob a iniciativa "Murphy 3.0" e um aumento no valor para os acionistas.
Nas transições de liderança, Eric Hambly deve se tornar CEO até o final do ano, sucedendo Roger Jenkins. Além disso, a Murphy Oil expandiu seu conselho com a nomeação de Robert B. Tudor, III, que traz vasta experiência de sua passagem pela Goldman Sachs e seu atual papel na Artemis Energy Partners.
A atualização do terceiro trimestre da Murphy Oil deve mostrar resultados mistos, com estimativas de lucro por ação e fluxo de caixa por ação ficando abaixo das estimativas do mercado. No entanto, a empresa prevê um aumento nos volumes de produção no quarto trimestre, impulsionado pela redução do tempo de inatividade relacionado a tempestades e produções incrementais de vários ativos.
Em movimentações financeiras, a Murphy Oil tem sido ativa em recompras de ações, recomprando aproximadamente 94 milhões USD em ações no terceiro trimestre. A empresa também declarou um dividendo trimestral em dinheiro de 0,30 USD por ação. Em um desenvolvimento preocupante, as autoridades dos EUA prenderam um indivíduo britânico, Robert Westbrook, acusado de invadir empresas não divulgadas, incluindo a Murphy Oil, para obter informações privilegiadas sobre seus ganhos esperados. Estes são os desenvolvimentos recentes relativos à Murphy Oil.
Insights do InvestingPro
Adicionando à análise da KeyBanc Capital Markets, os dados do InvestingPro fornecem mais contexto sobre a posição financeira da Murphy Oil. O índice P/L da empresa de 8,7 sugere que ela pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos, alinhando-se com a classificação Overweight da KeyBanc. Isso é ainda mais sustentado pelo fato de a ação estar negociando próxima à sua mínima de 52 semanas, com um preço em 67,89% de sua máxima de 52 semanas.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da Murphy Oil, tendo mantido pagamentos por 54 anos consecutivos e aumentado os dividendos nos últimos 3 anos. O rendimento atual de dividendos é de 3,61%, o que pode ser atrativo para investidores focados em renda. Essa política de dividendos consistente alinha-se com o foco da empresa em retornar valor aos acionistas, conforme mencionado no relatório do analista sobre recompras de ações.
A lucratividade da empresa nos últimos doze meses e as previsões dos analistas de continuidade da lucratividade este ano apoiam a expectativa de geração sustentada de fluxo de caixa livre. No entanto, vale notar que 12 analistas revisaram suas previsões de ganhos para baixo para o próximo período, o que os investidores devem considerar juntamente com a perspectiva positiva sobre a normalização do opex em caixa e recompras de ações.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Murphy Oil, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.