Na segunda-feira, a Benchmark ajustou seu preço-alvo para as ações da Stagwell Inc. (NASDAQ:STGW), uma rede de marketing e comunicação, para US$ 8,50, dos US$ 9,00 anteriores, mantendo uma classificação de compra para as ações.
A revisão segue o desempenho e as perspectivas da Stagwell no segundo trimestre, que não indicaram um aumento de receita para seu segmento de Transformação Digital, excluindo Advocacia, até 2025.
Apesar disso, os ganhos líquidos recordes de novos negócios da empresa no segundo trimestre, totalizando US$ 113 milhões, e a reafirmação de suas projeções de crescimento orgânico da receita para 2024 são vistos como fatores de contrapeso para a fraqueza implícita do segmento.
A empresa observou que a receita líquida sequencial estável esperada no segundo semestre do ano para a Transformação Digital provavelmente será equilibrada por revisões para cima nos segmentos de Consumer Insights & Strategy (CIS) e Creativity & Communications (C&C).
Notavelmente, a C&C está se engajando em arremessos de aproximadamente US$ 40 milhões com grandes clientes pela primeira vez, indicando um potencial de mais de US$ 100 milhões em novos negócios líquidos adicionais no terceiro trimestre, impulsionados por ganhos competitivos orgânicos contra players estabelecidos.
A avaliação da empresa está intimamente ligada ao seu desempenho de primeira linha, particularmente em áreas com alto potencial de margem, como os produtos de pesquisa Stagwell Marketing Cloud (SMC), plataformas de demanda (DSP), plataformas de oferta (SSP), Transformação Digital e Advocacia.
A empresa sugere que, se alguma dessas oportunidades de alta margem se materializar no segundo semestre do ano, juntamente com o impulso em novos negócios líquidos de C&C, isso pode ser um catalisador para uma expansão atraente no múltiplo de mercado da empresa no segundo semestre de 2024 ou início de 2025.
A reiteração da classificação de compra da Benchmark reflete a confiança no modelo de negócios da Stagwell e nas oportunidades potenciais de crescimento. No entanto, o preço-alvo reduzido agora leva em consideração estimativas mais baixas e um aumento do custo médio ponderado de capital (WACC).
Em outras notícias recentes, a Stagwell Inc. relatou um crescimento notável no 2º trimestre, com um aumento de 6% na receita que atingiu US$ 671 milhões. Esse aumento foi em grande parte impulsionado por um crescimento de 42% no setor de Advocacia da empresa e um recorde de US$ 113 milhões em novos negócios líquidos.
As expansões estratégicas e iniciativas de tecnologia da empresa, incluindo recursos baseados em IA e novas parcerias, parecem estar valendo a pena.
Além disso, a receita do Marketing Cloud da Stagwell teve um aumento de 13%, atingindo US$ 65 milhões, enquanto o tamanho médio das vitórias aumentou 65% ano a ano.
No entanto, o setor de Consumer Insights and Strategy teve um ligeiro declínio de receita de 2%. Apesar disso, a empresa reafirmou sua orientação para o ano inteiro, esperando um crescimento orgânico da receita líquida de 5% a 7%.
Esses são desenvolvimentos recentes, e Stagwell antecipa um forte desempenho em Advocacia no segundo semestre do ano devido à temporada de convenções e eleições gerais.
A empresa também espera ser convidada para mais de US$ 1,4 bilhão em arremessos em 2024. Esses desenvolvimentos destacam o desempenho financeiro robusto da Stagwell e o foco estratégico em iniciativas de advocacia e tecnologia.
InvestingPro Insights
À medida que a Stagwell Inc. (NASDAQ:STGW) navega em sua trajetória de crescimento, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado da empresa é de US$ 1,62 bilhão, o que é indicativo de sua escala no setor de marketing e comunicação. Notavelmente, Stagwell tem recomprado ações agressivamente, um movimento que muitas vezes sinaliza confiança da administração no futuro da empresa. Além disso, os analistas esperam um aumento no lucro líquido este ano, alinhando-se com a visão otimista da Benchmark sobre as perspectivas de crescimento da empresa.
Apesar de uma semana desafiadora que viu o preço das ações sofrer um golpe significativo, resultando em uma queda de 8,21%, o forte histórico da empresa de ganhos líquidos de novos negócios e projeções reafirmadas de crescimento de receita podem oferecer alguma garantia aos investidores. Também é importante observar que a Stagwell atualmente não paga dividendos, o que pode ser um fator a ser considerado pelos investidores focados em renda. Para aqueles interessados em se aprofundar, o InvestingPro oferece uma série de dicas adicionais, com mais 7 listadas para Stagwell, fornecendo uma análise abrangente do desempenho e potencial da empresa.
Os investidores também podem achar que o múltiplo Preço/Valor Patrimonial da empresa de 5,56 é interessante, pois fala do prêmio que o mercado está disposto a pagar pelos ativos líquidos da Stagwell, um fator frequentemente ponderado em relação às métricas de crescimento e lucratividade. Embora o índice P/L da empresa esteja atualmente negativo, refletindo a falta de lucratividade nos últimos doze meses, a expectativa de lucratividade este ano, de acordo com o InvestingPro Tips, pode sugerir um ponto de virada para a narrativa financeira da Stagwell.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.