MicroStrategy precifica 2,6 bilhões de dólares em notas conversíveis

TYSONS CORNER, Va. - A MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), conhecida por seus investimentos substanciais em Bitcoin, aumentou e precificou sua oferta privada de notas seniores conversíveis, anunciou a empresa na segunda-feira. Inicialmente definida em 1,75 bilhão de dólares, a oferta foi aumentada para 2,6 bilhões de dólares em notas seniores conversíveis de 0% com vencimento em 2029. Além disso, a empresa concedeu aos compradores iniciais uma opção de compra de até 400 milhões de dólares adicionais em notas dentro de três dias após a emissão.

As notas, que vencerão em 1 de dezembro de 2029, são obrigações seniores não garantidas e não acumularão juros ou principal regulares. A MicroStrategy pode resgatar as notas em dinheiro sob condições específicas após 4 de dezembro de 2026. Mediante certos eventos ou uma mudança fundamental, os detentores das notas podem exigir que a MicroStrategy recompre suas notas em dinheiro.

Conversíveis em dinheiro, ações ordinárias de classe A da MicroStrategy ou uma combinação destes, a taxa de conversão das notas é definida em 1,4872 ações por 1.000 dólares de valor principal, o que equivale a um preço de conversão inicial de aproximadamente 672,40 dólares por ação. Este preço representa um prêmio de 55% sobre o preço médio recente das ações. A taxa de conversão está sujeita a ajustes com base em certos eventos.

Espera-se que a oferta seja concluída em 21 de novembro de 2024, com receitas líquidas estimadas em aproximadamente 2,58 bilhões de dólares, ou 2,97 bilhões de dólares se a opção para notas adicionais for exercida integralmente. A MicroStrategy planeja usar os recursos para comprar mais Bitcoin e para fins corporativos gerais.

As notas estão disponíveis para compradores institucionais qualificados e certas pessoas não americanas de acordo com as regulamentações de valores mobiliários. Os títulos não foram registrados sob a Lei de Valores Mobiliários ou quaisquer leis estaduais de valores mobiliários, e não podem ser oferecidos ou vendidos nos EUA sem registro ou uma isenção aplicável.

A MicroStrategy se posicionou como pioneira na adoção do Bitcoin como seu principal ativo de reserva do tesouro, aproveitando seu software de análise empresarial e estratégia de Bitcoin para criar uma proposta de investimento única. As declarações prospectivas da empresa indicam planos para o uso das receitas líquidas e a data de fechamento prevista, mas estas estão sujeitas às condições de mercado e outros fatores.

Esta notícia é baseada em um comunicado à imprensa da MicroStrategy Incorporated.

Em outras notícias recentes, a MicroStrategy Incorporated tem feito progressos significativos em sua estratégia de investimento em Bitcoin enquanto gerencia mudanças em sua receita de software. A empresa recentemente adquiriu 51.780 Bitcoins adicionais, financiados por uma oferta de ações que gerou cerca de 4,6 bilhões de dólares, aumentando suas participações totais em Bitcoin para aproximadamente 331.200. Esta estratégia agressiva de aquisição ocorre apesar de uma queda relatada nas receitas totais de software devido à transição para serviços em nuvem. No entanto, os serviços de assinatura estão crescendo, representando agora 24% da receita total.

A Benchmark recentemente elevou seu preço-alvo para as ações da MicroStrategy de 300 dólares para 450 dólares, mantendo uma classificação de Compra. O analista da firma citou a abordagem única da empresa em usar o Bitcoin como seu ativo de reserva do tesouro como uma razão fundamental para a perspectiva otimista. Este ajuste no preço-alvo reflete a crença da firma nas decisões estratégicas da empresa e em suas capacidades de navegar efetivamente no cenário das criptomoedas.

Na esteira desses desenvolvimentos, analistas preveem ganhos potenciais para ações de criptomoedas como a MicroStrategy se Donald Trump, conhecido por sua postura regulatória favorável, vencer a eleição presidencial. Vendedores a descoberto no setor experimentaram perdas significativas coincidindo com uma forte alta no valor do Bitcoin. Estes são apenas alguns dos desenvolvimentos recentes na estratégia contínua e no desempenho de mercado da MicroStrategy.

Insights do InvestingPro

O movimento ousado da MicroStrategy de aumentar sua oferta de notas conversíveis para 2,6 bilhões de dólares está alinhado com sua estratégia agressiva de aquisição de Bitcoin. De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da empresa é de 87,25 bilhões de dólares, refletindo a confiança dos investidores em sua abordagem centrada no Bitcoin.

As Dicas do InvestingPro destacam que a MicroStrategy teve um retorno significativo na última semana, com um retorno total de preço de 31,11%. Esta recente alta faz parte de uma tendência mais ampla, já que a ação entregou um impressionante retorno de 746,64% no último ano. Essas métricas sublinham o entusiasmo do mercado pela estratégia de Bitcoin da MicroStrategy e seu potencial impacto na valorização da empresa.

No entanto, é importante notar que a saúde financeira da MicroStrategy apresenta um quadro misto. A receita da empresa nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de 467,24 milhões de dólares, com um crescimento de receita de -7,35%. Este declínio na receita, juntamente com uma Dica do InvestingPro indicando que o lucro líquido deve cair este ano, sugere que o negócio principal da empresa enfrenta desafios.

Apesar desses ventos contrários operacionais, as ações da MicroStrategy estão sendo negociadas perto de sua máxima de 52 semanas, com seu preço em 95,89% do pico de 52 semanas. Este desempenho é provavelmente impulsionado por suas participações em Bitcoin, em vez de suas métricas de negócios tradicionais.

Os investidores que consideram a MicroStrategy devem estar cientes de sua alta volatilidade e múltiplos de avaliação. O índice Preço/Valor Contábil da ação está em 23,12, indicando uma avaliação premium que pode ser influenciada por suas participações em Bitcoin, em vez dos fundamentos de seu negócio de software.

Para uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais para a MicroStrategy, fornecendo insights mais profundos sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da empresa.

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