Na sexta-feira, a Mizuho Securities ajustou sua perspectiva sobre a Allegro MicroSystems (NASDAQ:ALGM), uma importante empresa de semicondutores. A firma reduziu seu preço-alvo para as ações para 26,00$ dos anteriores 32,00$, mantendo a classificação de Outperform.
O analista da Mizuho revisou as estimativas de receita e lucro por ação (LPA) da Allegro MicroSystems para os próximos trimestres. A previsão para o trimestre de dezembro (DecQ) foi ajustada de 207 milhões$ e um LPA de 0,14$ para 200 milhões$ e um LPA de 0,12$. Isso contrasta com as estimativas de consenso que previam 208 milhões$ em receita e um LPA de 0,15$.
Olhando para o futuro, a firma também atualizou suas estimativas para o ano fiscal completo de 2025, que termina em março (F25E). A nova projeção é de 775 milhões$ em receita com um LPA de 0,39$, uma diminuição em relação aos 792 milhões$ e LPA de 0,45$ anteriormente previstos. Esta revisão está ligeiramente abaixo das estimativas de consenso de 794 milhões$ em receita e um LPA de 0,41$.
Para o ano fiscal de 2026, a previsão da Mizuho foi ajustada de 1,03 bilhão$ em receita e um LPA de 1,16$ para 988 milhões$ e 1,06$, respectivamente. O consenso para o mesmo período é de 1,04 bilhão$ em receita e um LPA de 1,08$.
No comentário fornecido pelo analista, a redução no preço-alvo reflete uma mudança na avaliação do múltiplo preço/vendas (P/V) para o ano fiscal de 2026, que agora é de 4,8 vezes, abaixo das 5,7 vezes anteriores. Apesar do preço-alvo e das estimativas reduzidos, o analista da Mizuho enfatizou a confiança no sucesso contínuo da Allegro MicroSystems nos mercados de motores de combustão interna (ICE) e veículos elétricos (xEV), bem como em novas oportunidades de corrente contínua (DC).
Em outras notícias recentes, a Allegro MicroSystems, especialista em tecnologia de sensores para o setor automotivo, recebeu uma perspectiva positiva da UBS. A análise da firma sugere um potencial de recuperação cíclica, com previsões de lucro por ação para os anos fiscais de 2025 e 2026 superiores às estimativas de consenso. A UBS acredita que o potencial da Allegro para aumentar os preços ou ganhar participação de mercado não está totalmente contabilizado nas estimativas atuais.
A Allegro MicroSystems reportou fortes resultados no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, com vendas atingindo 167 milhões$. A empresa prevê um crescimento de baixo dois dígitos nas vendas para o segundo trimestre, com projeções de vendas variando de 182 milhões$ a 192 milhões$ e uma margem bruta entre 49% e 51%.
A empresa também garantiu um acordo de empréstimo a prazo de 400 milhões$, reestruturando seu acordo de crédito existente para otimizar sua estrutura financeira e apoiar o crescimento futuro. Os fundos são alocados para várias iniciativas, incluindo um acordo de recompra de ações com a Sanken Electric Co., Ltd., levando à retirada de mais de 10 milhões de ações.
Em sua Assembleia Anual de Acionistas, a Allegro MicroSystems ratificou várias decisões-chave, incluindo a eleição de diretores, a nomeação da PricewaterhouseCoopers, LLP como empresa de contabilidade pública independente registrada da companhia, e um voto consultivo sobre a remuneração executiva.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Mizuho, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Allegro MicroSystems (ALGM). A capitalização de mercado da empresa é de 4,51 bilhões$, com um índice P/L de 54,32, indicando uma valorização relativamente alta em comparação com os lucros. Isso está alinhado com uma dica do InvestingPro observando que a ALGM está "Negociando a um múltiplo de lucros elevado".
Os dados do InvestingPro mostram que a receita da ALGM nos últimos doze meses até o Q1 de 2025 foi de 937,99 milhões$, com uma taxa de crescimento de receita de -9,3% no mesmo período. Essa tendência de crescimento negativo é refletida em outra dica do InvestingPro, que afirma que "Analistas antecipam queda nas vendas no ano corrente". Essa informação corrobora as estimativas de receita revisadas da Mizuho e fornece contexto para o preço-alvo reduzido.
Apesar desses desafios, a ALGM mantém uma forte margem de lucro bruto de 52,38% e uma margem de lucro operacional de 14,53% nos últimos doze meses. Uma dica do InvestingPro também destaca que "Ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo", sugerindo uma base financeira sólida apesar dos ventos contrários atuais do mercado.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para ALGM, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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