RBC Capital reduz preço-alvo das ações da BioMarin, mantém classificação Sector Perform

A RBC Capital ajustou sua perspectiva sobre a BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ: BMRN), reduzindo o preço-alvo das ações para $85, ante os $100 anteriores, mantendo a classificação Sector Perform. O ajuste segue a divulgação de dados de ensaios clínicos de Fase III por um concorrente, o que poderia potencialmente impactar a participação de mercado da BioMarin.

O estudo do concorrente relatou uma melhora significativa na velocidade de crescimento anualizada para pacientes com acondroplasia, um distúrbio de crescimento ósseo. O ensaio atingiu seu endpoint primário, mostrando um aumento de 1,49 cm/ano em relação ao placebo, com notável eficácia em diferentes faixas etárias. Os resultados demonstraram um perfil de segurança limpo e benefícios adicionais em endpoints secundários, incluindo melhorias na qualidade de vida.

O produto da BioMarin, Voxzogo, indicado para a mesma condição, pode enfrentar concorrência substancial do novo entrante, que apresenta dosagem menos frequente e eficácia potencialmente comparável, se não superior. Os novos dados indicaram uma melhora de 1,78 cm/ano em crianças mais velhas, ligeiramente acima dos 1,57 cm/ano do Voxzogo, conforme indicado em seu rótulo.

A reação do mercado às ações da BioMarin foi considerada potencialmente exagerada pela RBC Capital, mas a firma reconheceu que o risco de queda das ações pode ser limitado nos níveis atuais. Apesar disso, citaram a falta de catalisadores significativos de curto prazo que pudessem reverter o sentimento dos investidores, levando à decisão de reduzir o preço-alvo.

A postura da RBC Capital permanece cautelosa devido ao cenário competitivo previsto para o Voxzogo da BioMarin, já que a empresa enfrenta um novo medicamento com requisitos de dosagem menos frequentes e possivelmente melhor ou similar eficácia. Essa pressão competitiva levou a firma a reavaliar a valorização das ações da BioMarin.

Em outras notícias recentes, a BioMarin Pharmaceutical Inc. registrou uma receita total recorde de $712 milhões e aumentou sua orientação de receita para o ano inteiro para entre $2,75 bilhões e $2,825 bilhões. A empresa estabeleceu metas financeiras ambiciosas para 2027, incluindo um objetivo de receita de $4 bilhões e Margens Operacionais Não-GAAP atingindo a faixa de 40% baixa a média.

A BioMarin também anunciou transições executivas, com o Dr. Greg Friberg sucedendo o Dr. Henry J. Fuchs como novo Vice-Presidente Executivo, Diretor de Pesquisa e Desenvolvimento Mundial, e James Sabry nomeado como novo Vice-Presidente Executivo, Diretor de Negócios.

Analistas da BMO Capital e TD Cowen mantiveram posições positivas sobre a BioMarin, reiterando as classificações Outperform e Compra com preços-alvo de $115 e $120, respectivamente.

A Piper Sandler aumentou seu preço-alvo para a BioMarin para $122, mantendo uma classificação Overweight, enquanto a Scotiabank revisou o alvo das ações da BioMarin para $95, mantendo uma classificação Sector Perform. A Canaccord Genuity manteve uma classificação Hold nas ações da BioMarin com um preço-alvo estável de $93,00.

Insights do InvestingPro

À luz da perspectiva revisada da RBC Capital sobre a BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ: BMRN), é pertinente considerar métricas financeiras e análises adicionais do InvestingPro. Com uma capitalização de mercado de $13,3 bilhões e um índice P/L de 51,39, a BioMarin é negociada com um prêmio com base em seus lucros. No entanto, o índice PEG da empresa, que está em 0,34, sugere que seu preço pode ser razoável em relação ao crescimento esperado dos lucros. Isso se alinha com uma Dica do InvestingPro que aponta que a ação está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo. Além disso, a receita da empresa cresceu 15,83% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, sinalizando um forte desempenho financeiro.

As Dicas do InvestingPro também destacam que os fluxos de caixa da BioMarin podem cobrir suficientemente seus pagamentos de juros, e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, indicando uma posição financeira sólida. Adicionalmente, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, com seis analistas revisando seus lucros para cima para o próximo período, o que pode tranquilizar os investidores preocupados com o impacto da concorrência na participação de mercado.

Para investidores que buscam mais insights e análises, há mais de dez Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a BioMarin, fornecendo uma compreensão abrangente do potencial e dos riscos das ações. Essas dicas estão acessíveis através da plataforma InvestingPro e oferecem orientação valiosa para aqueles que consideram um investimento no setor biofarmacêutico.

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