MDNE3: Moura Dubeux bate consenso de receita e lucro no 2T25; rali continua?
Introdução e resumo executivo
O IONOS Group SE (IOS) apresentou seus resultados do primeiro semestre de 2025 em 07.08.2025, demonstrando um crescimento robusto em todos os indicadores-chave de desempenho. A empresa reportou um aumento de 19,1% na receita em comparação ao ano anterior, atingindo €895 milhões no primeiro semestre de 2025, enquanto o EBITDA ajustado cresceu 23,3% para €268,7 milhões, melhorando a margem EBITDA ajustada para 30%.
A apresentação destacou o foco estratégico da IONOS na integração de inteligência artificial em todo seu portfólio de produtos e enfatizou seu posicionamento como uma alternativa europeia aos hyperscalers americanos, capitalizando a crescente demanda por soberania digital. As ações da empresa responderam positivamente aos resultados, com alta de 3,26% no dia da apresentação.
Como mostrado na seguinte visão geral dos principais indicadores de desempenho do 1º semestre de 2025:
Destaques do desempenho financeiro do 1º semestre de 2025
A IONOS entregou resultados financeiros sólidos tanto no primeiro semestre quanto no segundo trimestre de 2025. A receita total para o 1º semestre de 2025 alcançou €895 milhões, um aumento de 19,1% em relação aos €751,6 milhões no 1º semestre de 2024. O EBITDA ajustado mostrou um crescimento ainda mais forte de 23,3%, atingindo €268,7 milhões comparado aos €218 milhões no mesmo período do ano anterior, com a margem EBITDA ajustada expandindo para 30% de 29%.
Os resultados do segundo trimestre foram igualmente impressionantes, com a receita aumentando 18,5% em relação ao ano anterior para €448,7 milhões e o EBITDA ajustado crescendo 22,7% para €137,7 milhões. A margem EBITDA ajustada do 2º tri de 2025 melhorou para 30,7% de 29,6% no 2º tri de 2024.
O gráfico a seguir ilustra o forte crescimento ano a ano tanto na receita quanto no EBITDA ajustado para o 1º semestre de 2025:
O desempenho trimestral mostra um impulso contínuo no 2º tri de 2025:
A base de clientes da IONOS expandiu para 6,47 milhões, com 150.000 novos clientes líquidos adicionados no 1º semestre de 2025. A empresa manteve uma baixa taxa de cancelamento de aproximadamente 1% enquanto aumentou a receita média por usuário (ARPU) em 4%, demonstrando tanto força na aquisição de clientes quanto melhoria na monetização.
O gráfico a seguir mostra a tendência consistente nas adições de clientes e crescimento do ARPU:
Análise de desempenho por segmento
A IONOS opera dois segmentos principais de negócios: Soluções Digitais e Cloud (73% da receita total) e AdTech (27% da receita total). Ambos os segmentos apresentaram forte crescimento no 1º semestre de 2025, com desempenho particularmente impressionante na divisão de AdTech.
O segmento de Soluções Digitais e Cloud, que inclui Presença Web e Produtividade (61% da receita total) e Soluções Cloud (10% da receita total), cresceu 6,7% no 2º tri de 2025 em comparação com o mesmo período do ano anterior, atingindo €326,4 milhões. A margem EBITDA ajustada para este segmento melhorou significativamente para 38% de 33,7% no 2º tri de 2024.
O segmento de AdTech mostrou um crescimento notável de 68,3% no 2º tri de 2025, com receita atingindo €122,3 milhões comparado a €72,7 milhões no 2º tri de 2024. No entanto, a margem EBITDA ajustada para este segmento diminuiu ligeiramente para 11,1% de 12,8%.
O gráfico a seguir detalha o desempenho por segmentos no 2º tri de 2025:
Dentro do segmento de Soluções Digitais e Cloud, a receita de Presença Web e Produtividade aumentou 7,4% para €270,5 milhões no 2º tri de 2025, enquanto a receita de Soluções Cloud cresceu 5,2% para €45,1 milhões. O negócio de cloud da empresa está estrategicamente focado na soberania de dados, com receita distribuída entre serviços de Nuvem Pública, Nuvem Privada e Nuvem Gerenciada.
O negócio de AdTech mostrou um impulso particularmente forte, com receita aumentando 72,7% ano a ano no 1º semestre de 2025. Esta trajetória de crescimento é ilustrada no gráfico a seguir:
Iniciativas estratégicas
A IONOS enfatizou duas iniciativas estratégicas principais em sua apresentação: integração de IA em todo seu portfólio de produtos e posicionamento como uma alternativa europeia para soberania digital.
A empresa relatou que a IA já está integrada em 8 de 10 linhas de produtos, com planos de estender para todas as linhas de produtos até o final de 2025. A IONOS está desenvolvendo produtos com tecnologia de IA, um AI Model Hub e seu próprio IONOS GPT. A empresa também está trabalhando em soluções de "IA Agêntica" destinadas a ajudar pequenas e médias empresas (PMEs) a automatizar tarefas rotineiras e focar mais em suas atividades principais.
Em um movimento estratégico significativo, a IONOS e a HOCHTIEF AG submeteram uma proposta à Comissão Europeia para um projeto de "Gigafábrica de IA". Esta instalação visa construir e operar uma infraestrutura de IA em larga escala na Europa, em conformidade com os padrões europeus de soberania digital e resiliência. O projeto planeja implantar mais de 50.000 GPUs (escalável para mais de 100.000) com operações potencialmente começando já em 2027.
A empresa está se posicionando para capitalizar a crescente demanda europeia por soberania digital, oferecendo alternativas aos hyperscalers americanos com foco no controle e segurança de dados.
Saúde financeira e perspectivas
A IONOS demonstrou melhora na saúde financeira com redução significativa da dívida e forte geração de fluxo de caixa. A dívida líquida diminuiu para €786 milhões no 2º tri de 2025 de €960 milhões no 2º tri de 2024, reduzindo o índice de alavancagem para 1,6x de 2,4x no mesmo período. A taxa média de juros sobre a dívida também melhorou para 4,9% de 5,2%.
O gráfico a seguir ilustra o perfil de dívida em melhoria da empresa:
Os investimentos em capital foram bem controlados em 2,6% da receita total no 1º semestre de 2025, abaixo dos 4,3% no 1º semestre de 2024. A geração de fluxo de caixa livre foi forte em €176 milhões no 1º semestre de 2025, comparado a €151 milhões no 1º semestre de 2024.
O fluxo de caixa livre da empresa é mostrado no seguinte diagrama:
Olhando para o futuro, a IONOS espera crescimento contínuo em seu segmento de Soluções Digitais e Cloud, com crescimento de receita projetado de 8% para o ano completo de 2025. A empresa prevê crescimento de 11,8% em Presença Web e Produtividade e 13,3% em Soluções Cloud. Espera-se que o segmento de AdTech continue seu forte desempenho com maior aceleração nos próximos meses.
Uma visão financeira abrangente do desempenho da IONOS é fornecida no seguinte resumo:
Com seu forte desempenho no 1º semestre de 2025, foco estratégico em IA e soberania digital, e melhoria da saúde financeira, a IONOS parece bem posicionada para continuar sua trajetória de crescimento no mercado europeu de serviços digitais.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.
Apresentação completa: