Na quarta-feira, a Truist Securities ajustou sua perspectiva para as ações da Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD (NASDAQ:AMD)), reduzindo o preço-alvo para US$ 156 dos US$ 162 anteriores, enquanto continuava a recomendar uma manutenção nas ações. A revisão seguiu a recente atualização do desempenho financeiro da empresa, que incluiu um segundo trimestre melhor do que o esperado e uma previsão para o terceiro trimestre com implicações mistas.
A AMD relatou um segundo trimestre forte, superando as estimativas de consenso e fornecendo uma orientação para o terceiro trimestre que apresentou uma perspectiva diferenciada. Espera-se que o desempenho da empresa nos segmentos de Datacenter e Cliente impulsione o sentimento do investidor.
A atualização da administração, que aumentou a previsão de vendas do MI300 de US$ 4 bilhões para US$ 4,5 bilhões para o ano atual, foi notada positivamente por indicar uma presença crescente e fortalecida no mercado para o produto.
Apesar desses indicadores positivos, a Truist Securities expressou reservas de longo prazo sobre a posição de mercado da AMD. A empresa prevê que o papel da AMD em inteligência artificial (IA) seja limitado quando comparado a concorrentes como a NVIDIA, que a Truist classifica como uma compra. Além disso, há uma expectativa de que o mercado X86, onde a AMD é um player importante, enfrente gradualmente mais concorrência de fabricantes emergentes de CPUs.
A decisão de ajustar o preço-alvo também foi influenciada por uma revisão para baixo na estimativa de lucro por ação (EPS) para o ano civil de 2025, que diminuiu 3 centavos, para US$ 5,04. O novo preço-alvo de US$ 156 é baseado em um múltiplo de 31 vezes, alinhando-se com a avaliação dos pares no segmento de datacenter. Esse múltiplo reflete o padrão da indústria para empresas semelhantes no mercado.
Em outras notícias recentes, a Advanced Micro Devices (AMD) revisou sua previsão de receita para 2024 para chips de inteligência artificial (IA) em US$ 500 milhões, ao mesmo tempo em que prevê que os problemas de fornecimento persistirão até 2025.
A revisão para cima da AMD foi impulsionada por um aumento na demanda por chips de IA. Os resultados do segundo trimestre da empresa mostraram um aumento de 115% na receita do data center, atingindo US$ 2,8 bilhões, superando ligeiramente os US$ 2,79 bilhões esperados. Isso marcou a primeira vez que a receita de chips de IA da AMD no segmento de data center ultrapassou US$ 1 bilhão.
Os chips de IA da AMD são utilizados por importantes empresas de tecnologia, incluindo Meta Platforms e Microsoft, que no início deste ano ofereceram acesso aos chips de IA da AMD por meio de seu serviço em nuvem. Para o terceiro trimestre, a AMD projeta receitas em torno de US$ 6,7 bilhões, com uma possível variação de US$ 300 milhões, em comparação com a expectativa média dos analistas de US$ 6,61 bilhões. A margem bruta ajustada esperada para o terceiro trimestre é de aproximadamente 53,5%, alinhando-se estreitamente com os 53,6% estimados.
Em outros desenvolvimentos recentes, a AMD anunciou a aposentadoria de seu presidente, Victor Peng, marcada para 30 de agosto de 2024. Após sua aposentadoria, Peng permanecerá em uma função consultiva para ajudar na transição.
Vamsi Boppana, vice-presidente sênior do Grupo de Inteligência Artificial, assumirá responsabilidades adicionais supervisionando o negócio de aceleradores de IA de data center AMD Instinct, enquanto Salil Raje, vice-presidente sênior e gerente geral do Grupo de Computação Adaptativa e Incorporada, manterá sua função atual liderando os negócios incorporados da AMD.
Por fim, a AMD anunciou a aquisição da Silo AI em um acordo em dinheiro avaliado em aproximadamente US$ 665 milhões. A Stifel manteve uma classificação de compra para as ações da AMD após essa aquisição, enfatizando a importância de uma pilha abrangente de IA no cenário competitivo. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes da AMD.
InvestingPro Insights
À medida que os investidores digerem as últimas atualizações e opiniões de analistas sobre a Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), os dados em tempo real do InvestingPro fornecem contexto adicional para a avaliação e o desempenho atuais das ações. A capitalização de mercado da AMD é de US$ 223,76 bilhões, refletindo sua presença significativa no setor.
A relação preço/lucro (P/L) da empresa é notavelmente alta em 198,73, o que se alinha com a observação da Truist Securities de que a ação está sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto. Isso pode sugerir que os investidores esperam um alto crescimento dos lucros futuros, apesar da recente volatilidade das ações, conforme indicado por um retorno total do preço de -14,65% no mês passado.
Na frente operacional, a AMD demonstrou uma forte margem de lucro bruto de 50,56% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, ressaltando sua capacidade de manter a lucratividade em um cenário competitivo. Isso é complementado por uma dica do InvestingPro destacando que os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, o que pode proporcionar um certo grau de estabilidade financeira em meio às flutuações do mercado.
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